市況サマリー

USDJPYは米国雇用統計を控え、方向感を欠いたレンジ内推移が続いている

想定レンジ

147.50〜148.30前後を中心としたレンジを想定

大きな変動は指標発表後に集中する可能性が高い

戦術

指標前はレンジ回転を基本とし、短期の押し目買いと戻り売りを柔軟に組み合わせる

発表後は方向感が出た場合にトレンドフォローへ移行する準備を整えておく

トリガー

148.30上抜けで短期的な買い戻しが強まる可能性

147.50割れで売り圧力が意識されやすい

雇用統計発表後の初動を確認してからの参入が望ましい

無効化条件

148.50を明確に上抜ける動きが出た場合は戻り売り戦略が否定される

147.30を大きく割り込む動きが出た場合は押し目買い戦略が無効化される

リスクイベント

米国雇用統計の発表が最大の注目材料

同時に発表される平均時給や労働参加率もドルの方向性に影響を与える可能性

ポジション管理

指標前はポジションサイズを小さめに抑え、リスクを限定する

利確目安は20〜30pips程度、損切りはサポートやレジスタンスを明確に割れた水準で実施

指標発表後は流動性に注意し、スリッページも想定に入れる

チェックリスト

147.50〜148.30のレンジ維持が続くか

雇用統計後に方向感が出るかどうか

平均時給の結果がドル円に追加の影響を与えるか

市況サマリー

EURUSDは米国雇用統計を控え様子見姿勢が強まり、方向感を欠いた小動きが続いている

想定レンジ

1.0800〜1.0870前後を中心としたレンジ推移を想定

統計発表前はレンジ内での往来にとどまる可能性が高い

戦術

指標発表まではレンジ回転を基本とし、押し目買いと戻り売りを柔軟に組み合わせる

発表後は方向感が出た場合に順張りへ移行する体制を整えておく

トリガー

1.0870を明確に上抜ければ短期的に買いが優勢になる可能性

1.0800を割り込むと売り圧力が強まりやすい

雇用統計後の初動を確認してからの参入が望ましい

無効化条件

1.0890を突破する動きが出れば戻り売り戦略は否定される

1.0780を割り込む場合は押し目買い戦略が無効化される

リスクイベント

米国雇用統計の結果が最大の注目材料

平均時給や失業率も同時に発表され、ドル相場に影響を与える可能性がある

欧州側では新規材料が乏しく、米国主導の動きとなる可能性が高い

ポジション管理

統計発表前はポジションサイズを抑え、リスクを限定する

利確目安は20〜30pips、損切りはサポートやレジスタンスを明確に抜けた水準で設定する

発表直後は流動性の低下とスリッページに留意してエントリータイミングを計る

チェックリスト

1.0800〜1.0870のレンジが維持されるか

雇用統計発表後にどちらへ方向感が出るか

平均時給や失業率が追加の材料となるか

市況サマリー

GBPUSDは米国雇用統計を控えて様子見姿勢が強まり、限定的な値動きが続いている

想定レンジ

1.2600〜1.2680前後を中心としたレンジを想定

統計発表までは大きな変動が抑えられる可能性が高い

戦術

雇用統計前はレンジ回転を基本とし、押し目買いと戻り売りを短期的に活用する

発表後は方向感が出た際に素早くトレンドフォローへ切り替える準備が必要

トリガー

1.2680を明確に上抜けた場合は買いが優勢となる可能性

1.2600を割り込むと売り圧力が意識されやすい

雇用統計の数値次第で上下どちらかに流れが傾く可能性がある

無効化条件

1.2700を超える上昇があれば戻り売り戦略は否定される

1.2580を割れる下落があれば押し目買い戦略は無効化される

リスクイベント

米国雇用統計が最大の注目材料

同時発表される平均時給や失業率もポンドドルに影響を与える可能性

英国側では新規材料に乏しく、米国指標主導の値動きが中心となりやすい

ポジション管理

指標前はポジションを小さめに抑えリスクを限定する

利確は20〜30pipsを目安に、損切りは主要サポート・レジスタンスを割れた水準に設定する

指標発表直後はスプレッド拡大や急変動に注意し、慎重なエントリーを心掛ける

チェックリスト

1.2600〜1.2680のレンジが維持されるか

雇用統計発表後に方向感が出るかどうか

平均時給や失業率が追加の動意となるか

市況サマリー

前日は押し目買い不在でじり安となり上値モメンタムの弱さが意識されている

本日は米国雇用統計を控え様子見が優勢で方向感は出にくい環境

発表後の初動に流動性が集中しやすく事前のポジション偏りには注意が必要

想定レンジ

0.6640〜0.6720前後のレンジ推移を想定

イベント待ちのため欧州時間は0.6660〜0.6700近辺の往来を想定

戦術

指標前はレンジ回転を基本に短期の押し目買いと戻り売りを柔軟に切替える

発表後はブレイク方向に順張りで追随し反転の兆しが出たら速やかに手仕舞い

高値追い安値売りは回避し節目での反応確認を優先

トリガー

0.6720上抜けで買い戻しが強まり0.6750近辺試しの余地

0.6640割れで売り圧力が強まり0.6610前後の下値確認へ

NY序盤の雇用統計および平均時給のサプライズが方向付けの鍵

無効化条件

上方向は0.6750を明確に超えて定着すれば戻り売り前提が崩れる

下方向は0.6610を明確に割り込めば押し目買いシナリオが後退

指標直後のフェイクブレイク発生時は最初の高安回復で一旦撤退

リスクイベント

米国雇用統計と平均時給の結果

米金利の急変および株式市場のリスクオンオフの転換

中国関連指標や商品市況の変動による豪ドル感応度の変化

ポジション管理

指標前はロットを通常の半分以下に抑えスプレッド拡大を想定

利確は20〜30pips目安で段階決済を採用し損切りは直近の節目抜けに設定

発表直後はエントリーを数分遅らせ滑りと急反転のリスクを低減

チェックリスト

0.6640と0.6720のレンジ上下での約定気配と板の厚み

雇用統計と平均時給のサプライズ方向と米金利の追随

ブレイク後に5分足で高安更新が継続しているか

振り返り

弱い経済指標を受けて売りが加速しPivot S3近辺まで下押し後も戻りは限定的で方向感は不明瞭

まとめ

パウエル発言後の下降波安値には届かず中途半端な水準での推移が継続

イベント由来の一方向は続かずレンジの再構築が意識された

きょうの値動き

東京は前日の余波で戻り売り優勢となり上値は重い展開

欧州は買い戻しが鈍く148.00前後で上値が抑えられる場面が目立った

NYは指標後に一段安となったのち下げ渋りで引けた

背景・材料

米指標の弱さが米金利低下とドル売り圧力につながった

株式やクレジットに急激なリスク回避は見られず為替単体の反応が中心

国内材料は乏しく日銀関連の思惑も相場の主役とはならなかった

テクニカル・メモ（短期）

147.20〜147.40が下値候補として意識され反発も戻りは鈍い

148.10〜148.30が直近の戻りの壁となり上抜けに失敗するたびに売りが強まる

テクニカル・メモ（中期）

日足はパウエル後の下降波レンジ内で推移し移動平均は横ばい基調

148.50超への定着で基調改善の余地が生まれ146.80割れで下押し継続観が強まる

所感

イベント初動に追随しても持続性が乏しくフェイクブレイクに注意が必要

二段目の戻り売りや押し目の検証を待つ慎重なスタンスが有効に見える

トレード所感

指標直後のスプレッド拡大と滑りを避け波形の落ち着きを待ってから参入

利確は20〜30pips刻みの分割を基本とし損切りは直近高安の外側に設定

チェックリスト

147.20前後の下値維持が続くか

148.10〜148.30近辺の戻りが抑えられるか

米金利の低下が継続しドル売り圧力が残るか

振り返り

弱い米経済指標を受けてドル売り優勢で上昇も一時上抜け後に反落し上ヒゲを形成

まとめ

初動は買いが広がりましたが高値圏で利食いが優勢となり伸びは鈍化

ブレイクの持続性は確認できず方向感はなお限定的

次の材料を待ちながらレンジ再構築の色合いが強まりました

きょうの値動き

欧州時間は買い先行で前日の戻り高値帯を試す推移

NY時間は指標を受けて一段高となるも追随は弱く失速

引けにかけては往来に移行し高安の更新は限定的でした

背景・材料

米指標の弱さが米金利低下とドル売りにつながりユーロ買いを後押し

欧州側から新規の強い支援材料は乏しく米要因主導の展開

週末要因もあり短期筋の回転が早く上値追いは続きにくい地合いでした

テクニカル・メモ（短期）

上抜け後の反落で上ヒゲが目立ちブレイク判定は保留

直近高値帯で戻り売りが意識されモメンタムは鈍化

押し目は浅くなりやすく戻りの強さ確認が必要です

テクニカル・メモ（中期）

パウエル発言後の上昇波レンジ上限を試して拒否された形

移動平均は横ばいで中期トレンドはフラット

モメンタム指標はやや頭打ちのサインがにじみます

所感

イベントドリブンの上振れは確認できたものの推進力は限定的

フェイクブレイクの可能性を念頭に次の高安更新を待ちたい局面です

トレード所感

高値追いは避け戻りの失速確認後の短期売りが機能しやすい印象

押しは浅い間は拾っても回転重視としサイズは抑制

指標ヘッドライン時の滑りと反転に注意が必要です

チェックリスト

上ヒゲ高値を上抜けて定着できるか

直近押し安値を維持し下値を切り上げられるか

米金利の動きがドル売り継続を示唆するか

振り返り

弱い米経済指標を受けてドル売りが優勢となり2日の下げをおおむね取り戻したが終盤は利食いで反落し日足は長い上ヒゲとなった

まとめ

上方向への試しは入ったものの高値圏では戻りが出て伸び悩む展開だった

ブレイクの持続性は確認できず方向感はなお判然としない状況だった

きょうの値動き

東京時間は前日の流れを引き継ぎ小幅に底堅く推移した

欧州時間は買いが優勢となり段階的に上値を試す動きが続いた

NY時間は指標後に一段高となったが高値圏で失速し引けにかけて上げ幅を縮小した

背景・材料

米国の主要指標が弱めに出たことで米金利が低下しドル売りが先行した

英国側からは材料が乏しく相対的に米指標と金利動向が相場を主導した

ポジションの巻き戻しや短期筋の利食いが高値圏での伸びを抑えた

テクニカル・メモ（短期）

日足は長い上ヒゲで引け短期の上値モメンタム鈍化を示唆した

直近高値帯で売り圧力が意識され押し戻されるたびに上値が重くなった

短期移動平均は横ばいでレンジ再構築の兆しが見られた

テクニカル・メモ（中期）

中期レンジの上限付近で失速しておりバンド上限がレジスタンスとして機能した

中期トレンドはフラットに近く方向性判断はブレイク確認待ちとなった

所感

イベントドリブンの上振れは確認できたが続伸の推進力は強まらず高値警戒が勝った印象だった

次の材料が出るまで上下の往来に移行しやすい地合いと見受けられる

トレード所感

高値帯では追随よりも戻りの失速確認後の短期売りが機能しやすかった

押しは浅い間は反発が鈍く利幅は控えめでの回転が現実的だった

チェックリスト

高値帯での滞留解消と出来高の伴う上抜け有無

押し目形成後の下値切り上げ継続の有無

米金利と米指標ヘッドラインがポンドのモメンタムに与える影響

振り返り

弱い米指標を受けたドル売りで上伸後に失速し長い上ヒゲを残した

まとめ

今週高値を更新したが上値追いは続かず上昇分の一部を消した

ブレイク確認には至らず方向感はレンジ回帰の印象

きょうの値動き

東京は前日の軟調地合いを引きずり小動き

欧州で買いが強まり一段高となりNY序盤で高値更新

指標後は利食い優勢となり引けにかけて伸びを削った

背景・材料

米景気指標の弱さが米金利低下とドル売りに波及

中国関連や商品市況の追い風は限定的で持続力は弱かった

テクニカル・メモ（短期）

上抜け失速の上ヒゲ形成で上値抵抗の強さを再確認

直近の押し安値を割れずに推移したが追随買いは細った

テクニカル・メモ（中期）

日足は持ち合い圏上限を試して反落しトレンドはフラット

終値での高値更新と出来高伴う定着が次の条件

所感

イベントドリブンの上振れは確認できたが推進力は乏しかった

次の材料までは往来の中での値幅取りが中心になりやすい

トレード所感

高値追いは避け戻りの失速確認後の短期売りが機能

押しは浅めを拾う場合も利確は小刻みに設定

チェックリスト

上ヒゲ高値を明確に上抜けて定着できるか

ブレイクポイント上で日足が維持されるか

米金利と株式の方向がドル売り継続を支持するか