市況サマリー

前日のFOMCを受けた値動きが一巡し、FRBの利下げ後ガイダンスと日銀会合前の様子見でレンジ推移が続く状況

想定レンジ

146.20〜147.80前後のレンジを想定

下値は8月安値を更新した水準が意識され、上値は147円台後半が抵抗帯となる見込み

戦術

方向感に欠ける中でレンジ回転を基本方針とする

下値接近では押し目買いを、上値では戻り売りを組み合わせ柔軟に対応する

トリガー

147.80を明確に上抜ければ上方向への試しを意識する局面となる

146.20を割り込むと下方向へのバイアスが強まる可能性がある

米経済指標や米長期金利の動向も短期トリガーとして注目する

無効化条件

146.20を大きく割り込み下落が加速した場合はレンジ想定が否定される

逆に148.00を明確に超えた場合は上値抵抗帯突破と判断する

リスクイベント

日銀の政策金利発表と総裁会見

米国の経済指標（新規失業保険申請件数、住宅関連データなど）

米長期金利や株式市場の変動

ポジション管理

ポジションサイズは平常の半分程度としイベントリスクに備える

利確は20〜30pips程度の小幅を優先し、レンジ内での確実な収益確保を重視する

損切りは想定レンジ外の水準を基準に設定しリスク限定を徹底する

チェックリスト

146.20付近のサポートが維持されるかを確認すること

147.80前後の抵抗帯を突破できるかを注視すること

日銀会合と米金利動向が市場心理に与える影響を見極めること

市況サマリー

前日のFOMC後にユーロドルは一時的に上昇するもドル買い戻しで反落し、高値圏から調整局面に入った状況

想定レンジ

1.1760〜1.1875前後のレンジを想定

下値は1.1760付近のサポート、上値は1.1875〜1.1900近辺の抵抗が意識される

戦術

短期的にはレンジ回転を基本に押し目買いと戻り売りを使い分ける

イベント通過による不安定な値動きに備えポジションは軽めに構える

トリガー

1.1900を明確に上抜けた場合は上値試しが加速する可能性を意識する

1.1760を下抜ければ調整色が強まり売り圧力が高まる展開となる

米経済指標やユーロ圏データが短期の方向感を左右する

無効化条件

1.1760を割り込み続落した場合はレンジ想定が否定される

逆に1.1900を明確に突破した場合は調整局面終了と判断する

リスクイベント

ユーロ圏の消費者物価指数（CPI）や景況感指数

米国の新規失業保険申請件数や住宅関連データ

主要中銀当局者の発言やガイダンス変更

ポジション管理

ポジションサイズは標準の半分程度に抑えてイベントリスクに備える

利確は20〜30pips程度を目安に小刻みに収益を確保する

損切りは想定レンジ外の水準を基準に明確に設定する

チェックリスト

1.1760のサポートを維持できるか確認すること

1.1875〜1.1900の抵抗帯を突破できるか注視すること

米欧の指標発表がドルとユーロに与える影響を見極めること

市況サマリー

FOMC後のドル売りが一巡し、利下げ後のガイダンスがドルの下支え要因となるなかポンドは方向感を欠く展開

想定レンジ

1.3580〜1.3680前後のレンジを想定

下値は1.3580付近のサポート、上値は1.3660〜1.3680近辺の抵抗が意識される

戦術

短期的にはレンジ回転を基本とし押し目買いと戻り売りを織り交ぜる

イベントリスクを考慮しポジションサイズは軽めに維持する

トリガー

1.3680を明確に上抜ければ上方向の試しが意識される

1.3580を下抜けると調整局面が強まる可能性がある

BoEの政策金利発表と声明内容が短期の方向感を左右する

無効化条件

1.3580を割り込み続落した場合はレンジ想定が否定される

逆に1.3700を突破した場合は短期的な調整局面が終了とみなされる

リスクイベント

イングランド銀行の政策金利発表と総裁発言

米国の経済指標（新規失業保険申請件数や住宅関連データなど）

市場センチメントを左右する金利差や株式市場の動向

ポジション管理

ポジションは平常の半分程度に抑え突発的な値動きに備える

利確は20〜30pips程度の小幅を重視し確実に収益を確保する

損切りは想定レンジ外の水準に明確に設定しリスクを限定する

チェックリスト

1.3580付近のサポートが維持されるか確認すること

1.3660〜1.3680の抵抗帯を突破できるか注視すること

BoE発表後の市場反応と米金利動向を見極めること

市況サマリー

FOMCでの利下げ発表を受けたドル売りが一巡し、買い戻しで豪ドルの上昇は抑えられ高値圏から反落する展開

想定レンジ

0.6630〜0.6700前後のレンジを想定

下値は0.6630付近のサポート、上値は0.6700近辺が抵抗として意識される

戦術

短期的にはレンジ回転を基本とし押し目買いと戻り売りを柔軟に組み合わせる

高値圏での陰線を踏まえ上値は慎重に、下値での反発狙いを中心とする

トリガー

0.6700を明確に上抜ければ買い圧力が優勢となる局面を意識する

0.6630を下抜ければ調整色が強まり下押し圧力が増す可能性がある

豪州雇用関連データや米経済指標が短期の方向感を左右する

無効化条件

0.6630を割り込み続落した場合はレンジ想定が否定される

逆に0.6720を超えて定着する場合は調整局面が終了と判断される

リスクイベント

豪州の雇用統計や消費関連指標

米国の新規失業保険申請件数や住宅関連データ

FRB当局者の発言や市場センチメントの急変

ポジション管理

ポジションサイズは通常の半分程度に抑えイベントリスクに備える

利確は20〜30pips程度を目安に小幅で確実に収益を積み上げる

損切りは想定レンジ外に設定しリスクを明確に限定する

チェックリスト

0.6630のサポートが維持されるか確認すること

0.6700〜0.6720の抵抗帯を突破できるか注視すること

豪州指標と米金利動向が相場に与える影響を見極めること

振り返り

米国の利下げ後も慎重姿勢が意識され、日本の弱い指標を背景に円売りが進み、NYで148円台まで上昇した。

まとめ

日中は147円台前半での推移が続いたが、NY時間にかけてドル買いが強まり一時148円台を示現した。

その後は上値を追う動きが落ち着き、高値圏でのもみ合いで取引を終えた。

きょうの値動き

東京時間は147円を挟んだ小幅なレンジで始まった。

欧州市場では147.20円前後を中心とした推移となり、方向感に乏しい展開となった。

NY時間に入るとドル買いが優勢となり、148.20円近辺まで上昇した。

背景・材料

米連邦準備制度理事会が利下げを実施したものの、その後のスタンスは慎重と受け止められた。

日本の機械受注など経済指標が弱めに出て、投資マインドが円売り方向に傾いた。

ドル全体が対主要通貨で底堅く推移したこともドル円を支えた。

テクニカル・メモ（短期）

147.00円付近がサポートとして意識され、下げ止まりの要因となった。

上値は147.80〜148.20円付近が抵抗帯として機能した。

テクニカル・メモ（中期）

146.50円近辺に中期的なサポートが位置しており、割り込まなければ下値の堅さが意識されやすい。

148円台をしっかり超えると148.50円付近が次の目安として意識される。

所感

米国と日本の金融政策スタンスの違いが引き続き相場を動かす主要因となっている。

米国のデータ次第では調整の場面もあり得るが、当面は政策ギャップを背景とした動きが続きやすい。

トレード所感

短期では147円台前半を押し目とした買いが優勢だった。

一方で148円台では利益確定の売りも多く、上値の重さが確認された。

値幅は出たものの、レンジの上下での攻防に収まった印象がある。

チェックリスト

147.00円前後のサポート維持を確認すること。

148.20円付近の上値抵抗を突破できるか注視すること。

米国指標や日銀の発言に伴う突発的な変動に備えること。

振り返り

欧州時間はユーロ買いが優勢だったがNY時間にドル高が進み、1.1789近辺で小幅安となった

まとめ

序盤は1.18台前半で推移したが上値は限定され、欧州での買いの流れは長続きしなかった

NY時間に入るとドル買いが強まり、1.1750近辺まで押し戻される場面があった

きょうの値動き

東京時間は1.18ちょうど前後で小動きとなった

欧州時間ではユーロ買いが先行し1.1849をつけた

NY時間はドル買いに押され1.1751まで下落したが、引けは1.1789近辺に収まった

背景・材料

米連邦準備制度理事会は利下げを実施したが、その後の慎重な姿勢がドルの下支え要因となった

米経済指標の一部が予想を上回り、ドル買いの手掛かりとなった

欧州ではインフレ鈍化や景況感の改善が見られたが金融政策への影響は限定的とされた

テクニカル・メモ（短期）

1.1790前後がサポートとして機能し、終盤は下げ止まりを確認した

1.1850近辺が上値の目安として意識されている

テクニカル・メモ（中期）

1.1740を明確に割り込むと調整圧力が強まる可能性がある

1.1900近辺を超えると再び上昇基調の強まりが意識されやすい

所感

米国と欧州の政策スタンスの違いが引き続き為替の方向感を左右している

材料の強弱が交錯し、トレンドを形成しにくい環境が続いている

トレード所感

欧州時間の買いを追いかける戦略はNY時間のドル買いに押されやすかった

短期的な戻り売りの機会が確認された一方で、サポートでは押し目買いの動きも出ていた

全体としてレンジ内での往来を狙う取引が有効な場面だった

チェックリスト

1.1790近辺のサポート維持を確認すること

1.1850前後の上値抵抗を意識すること

米経済指標や要人発言による突発的変動に備えること

振り返り

欧州時間は底堅さを見せたがNY時間にドル買いが強まり、終盤は1.3555近辺まで下落した

まとめ

英国銀行は政策金利を据え置いたが影響は限定的となった

量的緊縮の減速発表も材料視は限られ、全体としてドル主導の動きに押された

きょうの値動き

東京時間は1.3620前後で小動きが続いた

欧州時間ではユーロ買いに連動し1.3660近辺まで上昇したが上値は重かった

NY時間に米経済指標の強さを背景にドル買いが強まり、1.3530台まで下押しされた

背景・材料

英国銀行は政策金利を4.00%に据え置き、市場の予想通りとなった

量的緊縮の年間規模を1000億ポンドから700億ポンドに減速させる決定を行った

米国では指標が底堅く、ドル買い戻しの流れを強めた

テクニカル・メモ（短期）

1.3530〜1.3540がサポートとして機能した

上値は1.3660近辺が抵抗帯となり、欧州時間以降の上昇を抑えた

テクニカル・メモ（中期）

1.3500割れが意識されると中期的な調整圧力が強まりやすい

1.3700を超える動きがあれば上昇トレンドの継続が再確認される

所感

英国の政策変更は方向感に乏しく、むしろ米国の材料が相場を左右した

インフレや成長見通しの違いが米英間で浮き彫りとなり、通貨動向の差に反映された

トレード所感

欧州時間の上昇は戻り売りの機会として意識されやすかった

NY時間はドル買いが強く、押し目を狙う買いは報われにくい展開だった

短期ではレンジ上限からの売りが優勢となった

チェックリスト

1.3530前後のサポート維持を確認すること

1.3660付近の上値抵抗を意識すること

英国と米国の政策スタンス差による変動に備えること

振り返り

豪ドルは雇用統計の弱さを背景に軟調に始まり、欧州で一時持ち直すもNYでドル買いに押され下落して引けた

まとめ

オーストラリアの雇用統計が予想外の減少となり、労働市場の弱さが材料視された

米国では利下げ後も慎重な姿勢が示され、ドル買いの流れが優勢となった

きょうの値動き

東京時間は統計発表を受けて0.6650割れを試す展開となった

欧州時間では買い戻しが入り0.6660近辺まで持ち直した

NY時間は米指標の堅調さを背景にドル買いが進み、0.6607まで下押しされた

背景・材料

豪州の8月雇用統計では予想に反して5,400人の減少となり、フルタイム雇用も大幅に減少した

失業率は4.2%で横ばいとなったが、労働参加率が低下したことが弱さを補強した

米国では利下げ後も「リスク管理」の性格が強調され、追加緩和に慎重な姿勢が示された

テクニカル・メモ（短期）

0.6600〜0.6610近辺がサポートとして意識される形となった

上値は0.6660付近が抵抗帯となり、欧州時間の戻りを抑えた

テクニカル・メモ（中期）

0.6580を明確に割り込むと下方向への調整圧力が意識されやすい

0.6700を超える動きがあれば反発基調の確認となる

所感

雇用統計の弱さが豪ドルの上値を抑える要因となったが、米国側のドル買い戻しも重なり下落が強まった

政策当局のスタンスに加えて、短期的な需給の揺らぎが相場の方向感を左右している

トレード所感

欧州時間の戻りは売り場として意識されやすく、短期的に戻り売り優位の展開となった

NY時間ではドル買いが強く、押し目買いを狙う動きは限定的にとどまった

サポート付近では一部買い戻しが入り、下値の堅さを確認する場面もあった

チェックリスト

0.6600前後のサポートを維持できるか確認すること

0.6660付近の戻り売り圧力を意識すること

豪州や米国の経済指標発表に伴う変動リスクに備えること