市況サマリー

前日は東京時間に高値を更新するも欧州から売りが優勢となり押し目は浅い展開となった。

本日は日本が休場で流動性が限られるなか海外勢の動向が主導しやすい環境が続く。

米国の利下げ観測や日銀の政策姿勢、党首選の不透明感が引き続き材料として意識される。

想定レンジ

146.70〜148.20前後を中心とした推移を想定する。

上値は148.20付近が抵抗帯として意識されやすい。

下値は146.70近辺がサポートとして意識される。

戦術

流動性が低下しやすい状況ではレンジ回転を基本に据える。

短期的には海外時間の方向感を見極めつつ小刻みに対応する。

無理なポジション構築は避け調整幅を確認してから仕掛ける。

トリガー

148.20を明確に上抜ければ一段高を試す可能性に注意する。

146.70を下抜ければ円買い優勢の流れに傾きやすい。

米PMIやFRB要人発言のタイミングで変動が強まる可能性がある。

無効化条件

148.50超えの強い上昇が見られれば想定レンジ上限を否定する。

146.40割れの下落が進めば下値想定を修正せざるを得ない。

持ち合いが長引き方向感が極端に乏しい場合も戦術見直しが必要。

リスクイベント

米国のサービス業PMIや耐久財受注など主要経済指標。

FRB要人発言による金融政策スタンスの修正示唆。

日本の党首選関連報道や為替介入への思惑。

ポジション管理

ポジションサイズは通常の半分程度に抑えてリスク管理を優先する。

利確は10〜20pipsを目安に小幅で刻む。

損切りは想定レンジを外れる水準に限定して設定する。

チェックリスト

日本が休場のため欧州・米国時間の値動き主導を確認する。

米経済指標の発表時刻と市場の反応を必ず確認する。

抵抗帯と支持帯の水準をあらかじめ整理して対応する。

市況サマリー

前日は買いが優勢となりユーロが持ち直したが下値を固めたとは言えず不安定さが残る

米国では利下げ時期を巡る思惑が交錯しドルの方向感が定まりにくい状況が続く

ECBは現状維持の姿勢を示す一方で欧州消費者心理の弱さが意識されやすい

想定レンジ

1.1640〜1.1800前後の値動きを中心に想定する

上値は1.1800近辺が抵抗帯として意識されやすい

下値は1.1640付近がサポート帯として確認される

戦術

短期的にはレンジ回転を基本に据える

1.1700を挟んだ小幅な値動きに合わせて利確を優先する

方向感が定まらないため無理なポジション構築は控える

トリガー

1.1800を明確に上抜ければ買い戻しの動きが強まりやすい

1.1640を下抜ければユーロ売りが進みやすい

米国のPMIや耐久財受注の発表時刻に注意が必要となる

無効化条件

1.1820を超えて強い上昇が継続する場合はレンジ上限想定を否定する

1.1620割れの下落が進む場合は下値想定の修正が必要になる

持ち合いが長引き出来高が極端に減少した場合も戦術見直しが必要

リスクイベント

米国の経済指標発表やFRB要人発言

ユーロ圏の消費動向に関するデータやECB関係者発言

米国の関税政策を巡る報道やリスク回避的な市場の反応

ポジション管理

ポジションサイズは通常の半分程度に抑えて慎重に対応する

利確は15〜25pipsを目安に小幅で刻む

損切りは想定レンジを外れる水準に限定して設定する

チェックリスト

1.1700を挟んだ値動きの持ち合いが続くかを確認する

米経済指標発表の時間帯と市場反応を必ず確認する

上値抵抗と下値支持の水準を事前に整理して対応する

市況サマリー

前日は買いが優勢となりポンドが持ち直したが下値を固めたとは言えず不安定さが残る

英国の高止まりするインフレや公的借入の増加が市場の懸念材料となっている

米国の利下げ時期を巡る思惑やFRB要人発言がドルの方向感を左右している

想定レンジ

1.3350〜1.3600前後での推移を基本シナリオとする

上値は1.3600〜1.3670近辺が抵抗帯として意識される

下値は1.3350付近が支持帯として注目される

戦術

方向感が定まりにくいためレンジ回転を基本に据える

抵抗帯付近では戻り売りを意識しサポート付近では押し目買いを検討する

レンジを抜ける場合に備えて柔軟に方針を切り替える準備を行う

トリガー

1.3670を明確に上抜ければ買い戻しが強まりやすい

1.3350を下抜ければ売り優勢の流れに傾きやすい

米国経済指標や英国関連の政策発表に注目が集まりやすい

無効化条件

1.3700を超える上昇が継続する場合はレンジ上限想定を否定する

1.3300割れが確認されれば下値支持の想定を修正する必要がある

市場参加者が減少し出来高が極端に低下した場合は想定の精度が低下する

リスクイベント

英国のインフレ関連統計や財政状況の発表

米国のサービス業PMIや耐久財受注など主要指標

FRBやBoE要人の発言による政策スタンスの変化

ポジション管理

通常よりもポジションサイズを抑えて慎重に対応する

利確は15〜25pipsを目安に小幅で刻む

損切りは想定レンジ外の水準で限定的に設定する

チェックリスト

主要経済指標の発表スケジュールを必ず確認する

抵抗帯と支持帯の水準を事前に整理しておく

レンジを外れた場合の対応策を準備しておく

市況サマリー

前日は非常に狭いレンジでの推移となり方向感に欠けた展開が続いた

豪州ではインフレがやや落ち着きを見せる一方で労働市場は勢いを欠いている

米国では利下げ時期を巡る思惑が広がりドルの方向感が定まりにくい状況が続く

想定レンジ

0.6530〜0.6700前後での推移を基本に想定する

上値は0.6700近辺が抵抗帯として意識されやすい

下値は0.6530付近がサポート帯として注目される

戦術

方向感が出るまでレンジ回転を基本とする

上値抵抗では戻り売りを意識し下値支持では押し目買いを検討する

ブレイクが確認されれば順張りで流れに乗る姿勢を取る

トリガー

0.6700を明確に上抜ければ買い戻しの動きが強まりやすい

0.6530を下抜ければ売り圧力が優勢となりやすい

米国の経済指標や豪州関連のニュースが変動を誘発する可能性がある

無効化条件

0.6720を超える強い上昇が継続すればレンジ上限想定を否定する

0.6500を割り込む下落が確認されれば下値想定を修正する必要がある

出来高が極端に減少し値動きが乏しい場合は戦術の精度が低下する

リスクイベント

米国のサービス業PMIや耐久財受注など主要指標の発表

FRB要人の発言による金融政策スタンスの変化

中国経済動向やコモディティ価格の変化による影響

ポジション管理

ポジションサイズは通常より小さめに抑えて慎重に対応する

利確は15〜25pipsを目安に小幅で刻む

損切りは想定レンジを外れる水準に限定して設定する

チェックリスト

レンジ上限と下限の水準を事前に整理しておく

米国経済指標発表の時間帯を必ず確認する

豪州や中国の関連ニュースによる影響を見逃さないよう注意する

振り返り

欧州で売りが先行しNYで一時持ち直すも後半に再び売られて終始レンジ感の強い一日

まとめ

148円手前で伸び悩み戻り売りが出やすい地合い

147円後半には買いが差し込み下押しは鈍い

イベント待ちの様子見が強くブレイクは確認待ち

きょうの値動き

欧州序盤はドル売り優勢で軟調推移

NY入り後は買い戻しが入り一時反発

NY後半は再び上値が重く高値追いは失速

背景・材料

米PMI弱含み観測が意識され米金利は上値が重い展開

FRB当局者の慎重姿勢が伝わり積極的なドル買いは限定的

国内は介入観測への警戒感も意識が残りやすい

テクニカル・メモ（短期）

148.00近辺は戻り売りの意識が強い

147.50前後に下支えの意識が残る

5分〜1時間足は戻り売りと押し目買いが交錯

テクニカル・メモ（中期）

日足はレンジ継続で方向感は限定的

4時間足EMA付近の反応が節目として意識

上抜けは148.20超の定着確認まで慎重

所感

材料とテクニカルが拮抗し短命な値動きが多い印象

イベント前はポジションが軽くなりやすくヒゲが出やすい

値幅期待は抑えつつ反応速度を重視

トレード所感

ブレイク待ちより短期の戻り売りと押し目買いの切り替えが機能しやすい印象

指標前後はスプレッドや滑りに留意しエントリー回数を絞る

利確は浅めの設定で未約定リスクを抑制

チェックリスト

東京都区部CPIと米PCEの時刻と予想を再確認

148.00と147.50の攻防で出来高とヒゲの出方を観察

約定方式と指値の置き場所をニュース前に点検

振り返り

ユーロ圏PMIのまちまちと米PMIの弱含みを織り込みつつ1.18前後の狭い往来に終始

まとめ

材料はドルの上値重さとユーロの伸び悩みが相殺

週後半の米インフレ指標を控え様子見が優勢

方向感は限定的で短い波の出入りが中心

きょうの値動き

東京は前日高値を小幅に更新して始動

欧州は指標待ちで往来が続き値幅は次第に圧縮

NY後半は買い戻しが入りつつもレンジ内に収束

背景・材料

ユーロ圏PMIは独が強め仏が弱めで総じてまちまち

米PMIは前月から鈍化し金利先行でドルの上値が重化

要人発言は慎重姿勢が目立ち積極的な追随は限定的

テクニカル・メモ（短期）

上は1.1820–1.1840に戻り売りの意識

下は1.1780前後に押し目の意識

短期EMA回りでの反発と失速が交錯

テクニカル・メモ（中期）

日足は持ち合い継続で1.18±のボックス色

9月高値からの調整後でモメンタムは中立寄り

所感

指標直後の初動は続きにくく往来に回帰しやすい

薄い時間帯はヒゲが出やすく値追いは難度が高い

トレード所感

ブレイク待ちよりレンジ内の逆張りと浅利確が機能しやすい印象

イベント前後はロットと回数を抑えスリッページに配慮

指値は拡大しやすいスプレッドに耐える余裕を確保

チェックリスト

米PCEなど主要指標の時刻と予想を再確認

1.1820と1.1780の攻防でティックの出方を観察

約定方式と注文置き場を事前に点検

振り返り

英PMIの鈍化と米PMIの弱含みを織り込みつつ指標直後の下押しは限定的で終日1.35前後の往来にとどまった

まとめ

材料は金利先行で相殺し合い方向感は乏しかった

イベント前のポジション調整が続き短い波が多かった

きょうの値動き

欧州では英PMI後に売りが先行し一時下押し

NYでは買い戻しが入るも上値は伸び悩み小幅往来

背景・材料

英PMIが前月比で鈍化し成長減速の思惑が意識

米PMIも弱含みでドルの上値が重く戻りを誘発

テクニカル・メモ（短期）

4時間足EMAが価格に追いつき戻り売りと押し目買いが交錯

上は1.35後半に売り意識下は1.34後半に買い意識

テクニカル・メモ（中期）

日足は持ち合い継続でレンジ中心の推移

9月高値からの調整後も中期トレンドは見極め段階

所感

指標直後の初動は続きにくく反転も早かった印象

出来高の薄い時間帯はヒゲが出やすく追随は難度が高い

トレード所感

ブレイク待ちよりレンジ内の逆張りと利確浅めが機能しやすい印象

指標前後はロットと回数を抑えスリッページに備える

チェックリスト

主要指標の発表時刻と予想値の再確認

1.35の大台と1.34後半の反応をティックで観察

エントリー前にスプレッドと約定方式を点検

振り返り

米PMIの弱含みと豪PMIの減速を織り込み0.6580–0.6620の小幅往来

まとめ

材料はドルの上値重さと豪の伸び悩みが相殺

イベント前で様子見が強く値幅は限定的

方向は見極め待ちで短い波が中心

きょうの値動き

欧州入り後に買いが入り4時間足EMA付近まで持ち上がり

NYにかけて戻り売りが優勢となり上値は鈍化

最終的に0.6600前後で引け小動き継続

背景・材料

米PMIが前月から鈍化し米金利は頭打ち気味

豪PMIは製造とサービスが減速し豪ドルの伸びを抑制

ユーロ圏PMIの改善と国別差がリスク許容を中立化

テクニカル・メモ（短期）

上は0.6620前後が戻り売りの目安

下は0.6580前後に押し目の意識

5分〜1時間足はEMA回りでの往来が続きやすい

テクニカル・メモ（中期）

0.658–0.666のボックス意識が継続

20日線近辺での攻防が続きトレンドは鈍い

9月高値からの調整後でモメンタムは中立

所感

指標直後の一方向は続きにくく反転も早い印象

流動性の薄い時間帯はヒゲが出やすく追随難度が高い

トレード所感

ブレイク狙いよりレンジ内の逆張りと浅利確が機能しやすい印象

イベント前後はロットと回数を抑えスリッページに備える

指値はスプレッド拡大に耐える位置へ余裕を持たせる

チェックリスト

0.6620と0.6580の攻防と出来高の出方を確認

主要指標の時刻と予想値を再点検

約定方式とスリッページ設定を事前に確認