2025年09月24日のFX日誌

本日の主な経済指標

タイムゾーン：

国	重要度	指標	発表後のレート変動
🇦🇺 オーストラリア	★	8月消費者物価指数（ＣＰＩ） [前年同月比]	グラフ表示指標発表後のレート変動をグラフで表示します
🇩🇪 ドイツ	★	9月ＩＦＯ企業景況感指数	グラフ表示指標発表後のレート変動をグラフで表示します
🇺🇸 アメリカ	★★	8月新築住宅販売件数 [年率換算件数]	グラフ表示指標発表後のレート変動をグラフで表示します
🇺🇸 アメリカ	★★	8月新築住宅販売件数 [前月比]	グラフ表示指標発表後のレート変動をグラフで表示します

※ 重要度が高い指標をピックアップしています。全ての指標が掲載されている訳ではありません。

本日の展望

振り返りで見える明日へのヒント

市場情報

区分	東京	ロンドン	ニューヨーク
セッション（夏時間）	～	～	～
価格変動【 USDJPY 】
価格変動【 EURUSD 】
価格変動【 GBPUSD 】
価格変動【 AUDUSD 】

※ PonTanチャートでは、上記の市場セッションに応じて背景を塗り分けています

AIの一手：きょうはどう攻める？

市況サマリー

ドル円は147円台後半から148円台前半での小動きとなり、方向感に乏しい展開。

米国長期金利の上昇や日銀の追加利上げ観測が意識されつつも、介入警戒感が上値を抑制。

材料待ちの雰囲気が強く、金融当局者の発言や経済指標に注目が集まっている。

想定レンジ

147.50近辺〜148.60前後のレンジを意識。

上下いずれも材料次第で一時的に拡大の可能性あり。

現状はレンジの範囲内での振幅が続きやすい局面。

戦術

方向感が出にくいため、レンジ回転を意識した対応が中心。

短期的にはサポート付近での買い戻しやレジスタンスでの利確を組み合わせる。

大きなトレンドが出るまではポジションを引っ張り過ぎないことが重要。

トリガー

148.60を明確に上抜ければ上方向への試しとなる可能性。

147.50を下抜ければ一段の調整を意識。

米経済指標や金融当局者の発言が短期的な変動要因となりやすい。

無効化条件

147.50〜148.60のレンジを維持し続ける場合、ブレイク期待は後退。

イベント通過後も大きな動きが出ない場合は戦術を修正する必要。

一方向への想定を強め過ぎず、レンジ継続を前提に柔軟に対応する。

リスクイベント

米国の経済指標発表（住宅関連やPMIなど）。

FRB要人の発言による金利見通しの変化。

日銀や政府による介入警戒発言の有無。

ポジション管理

レンジ戦略ではポジションサイズを抑え、複数回に分けて対応。

利確は0.20〜0.30円程度を目安にこまめに実施。

損切りはサポートやレジスタンスを明確に抜けた場合に徹底。

チェックリスト

米長期金利とドル円の連動性を確認すること。

日銀のスタンスや介入関連の発言をフォローすること。

主要経済指標発表の時間と市場の反応を把握すること。

AIのあとがき：きょうのマーケット

振り返り

米長期金利の上昇と米指標の好結果を受けてドル買いが優勢となり、一時148円台後半まで上昇し、高値圏のまま引けた。

まとめ

東京時間は147円台半ばでの推移が中心で、方向感に欠ける値動きとなった。

欧州時間以降は米金利上昇や株高を背景にドル買いが強まり、148円台半ばまで上昇した。

NY時間は米金利の伸び悩みを受けて上値が重くなり、押し戻される場面があった。

きょうの値動き

東京市場では147.60近辺を中心に小幅なレンジでの取引が続いた。

欧州時間からは米金利の上昇に連動してドル買いが強まり、148.50前後まで上昇した。

NY時間では金利の頭打ちから売り戻しが入り、高値からやや下押しされた場面もあった。

背景・材料

米10年債利回りの上昇がドル円を支える主要因となった。

米新築住宅販売などの指標が予想を上回り、ドル買い圧力を強めた。

パウエル議長を含むFRB関係者の慎重な姿勢もあり、利下げ観測がやや後退した。

テクニカル・メモ（短期）

上値は148.50近辺がレジスタンスとして意識された。

下値は147.00〜147.50がサポート帯となり、買い支えが入る形となった。

短期的にはレンジ圏での売買が中心となりやすい局面が続いた。

テクニカル・メモ（中期）

日足では147円台前半から148円台半ばにかけての広めのレンジが形成されている。

200日移動平均線は下値のサポートとして意識されており、中期的な方向感は明確ではない。

大きなブレイクがない限りは、当面は金利動向を材料にした上下動が継続する可能性がある。

所感

米金融政策に関する発言や金利の変動がそのままドル円に反映された一日であった。

指標結果と金利の組み合わせが値動きを左右し、典型的な材料主導の展開となった。

株価やリスク選好の影響も相場の方向づけに一定の役割を果たした。

トレード所感

短期売買では148.50近辺の戻り売りが意識され、利確の動きが見られた。

147円台後半からの押し目買いは有効性を保っており、レンジ内での対応が中心となった。

方向性が定まりにくい局面であり、過度なポジションを避ける姿勢が目立った。

チェックリスト

米金利の推移と債券市場の動向を確認すること。

今後の米経済指標とFRB要人発言を注視すること。

147.00〜148.50のレンジ内での反応を見極めること。

振り返り

米長期金利の上昇と米指標の強い結果を受けてドル買いが優勢となり、ユーロは下押しされる展開となった。

まとめ

米金利上昇がドルを支え、ユーロドルは1.1820近辺から下方向に押された。

ドイツの景況感指数が弱い結果となり、ユーロ売り圧力を強めた。

米経済指標の予想上振れがドル高を補強し、ユーロにとって重しとなった。

きょうの値動き

序盤は1.1820近辺を試す動きがみられた。

欧州時間には景況感指数の発表を受けて売りが優勢となった。

NY時間にかけては米金利動向を背景に1.1800を割り込む場面があった。

背景・材料

米10年債利回りが上昇し、ドル買いが継続した。

米新築住宅販売などの指標が予想を上回り、ドル高を後押しした。

ドイツIFO景況感指数が弱く、ユーロ売りを誘発した。

テクニカル・メモ（短期）

1.1820近辺が上値抵抗として意識された。

1.1790〜1.1800前後が下値のめどとなった。

短期的には金利動向に連動したレンジ内の推移が続いた。

テクニカル・メモ（中期）

1.1850を超えられず、レンジ上限の強さが確認された。

1.1750付近が中期的なサポートとして注目されている。

方向感は定まらず、金利と景気指標が流れを決めやすい環境が続いている。

所感

米金融環境が相場全体を方向づける一方で、欧州の弱い指標が重なった。

ユーロの戻り売り圧力が強まりやすい状況が確認された。

市場は米金利動向に敏感に反応し、上下の動きが刻まれる一日となった。

トレード所感

1.1820前後での戻り売りが意識されやすい局面であった。

1.1800を挟んだ攻防で短期売買が中心となった。

大きな方向性が出にくく、利確を優先する取引が多かった。

チェックリスト

米金利と債券市場の動きを確認すること。

欧州経済指標の弱含みを注視すること。

1.1790〜1.1820のレンジでの反応を見極めること。

振り返り

米長期金利の上昇と米指標の予想上振れを受けてドル買いが優勢となり、ポンドは下押しされたがNY市場では一部買い戻しが入った。

まとめ

米金融環境の強さが意識され、序盤からドル買いが進行した。

英国経済への慎重な見方も重なり、ポンドは上値の重い展開となった。

NY時間には買い戻しの動きが見られ、下げ幅をやや縮めて取引を終えた。

きょうの値動き

ロンドン時間は1.3520近辺からじり安となり、1.3450前後まで下落した。

米金利上昇を背景にドル高基調が継続した。

NY市場では短期的な買い戻しにより、下げ幅を縮小する場面があった。

背景・材料

米10年債利回りの上昇がドル買いを誘発した。

米経済指標が予想を上回り、ドル優勢を後押しした。

英国の景況感に対する懸念もあり、ポンドの上値を抑える要因となった。

テクニカル・メモ（短期）

1.3520近辺が上値抵抗として意識された。

1.3450前後が下値目処となり、売買攻防が集中した。

短期的にはレンジ内での振れにとどまった。

テクニカル・メモ（中期）

1.3600を上抜けできず、上値の重さが再確認された。

1.3400近辺が中期的なサポートとして意識されている。

移動平均線の収束が続き、方向感を欠く推移が続いた。

所感

米金利と指標結果が相場の主導要因となった。

英国側の明確な材料が乏しく、米国要因に振らされやすい状況が続いた。

買い戻しと売り圧力が交錯し、方向感の乏しい一日であった。

トレード所感

1.3520近辺での戻り売りが意識され、短期筋の手仕舞いが増えた。

1.3450前後での押し目買いも入り、下値の硬さが確認された。

短期的には利確と逆張り中心の売買が多かった。

チェックリスト

米金利動向と経済指標を継続的に確認すること。

1.3450〜1.3520のレンジを基準に取引戦略を検討すること。

英国経済指標や要人発言による影響を注視すること。

振り返り

豪州CPIの強い結果で豪ドルが買われたが、米金利上昇と米指標の好結果でドル買いが優勢となり、前日高値と安値をともに更新する展開となった。

まとめ

東京時間は豪州指標を受けて豪ドル買いが先行した。

欧州時間は米長期金利の上昇を背景にドル買いが強まった。

NY時間では米指標の上振れが追い打ちとなり、豪ドルは下押しされた。

きょうの値動き

東京時間に0.6620台まで上昇した。

欧州時間に入るとドル買い優勢で反転下落となった。

NY時間では米指標を受けて0.6580近辺まで押し下げられた。

背景・材料

豪州CPIが予想を上回り、利下げ観測を後退させた。

米長期金利の上昇がドル買いを支える要因となった。

米新築住宅販売などの経済指標が予想を上回り、ドル需要を強めた。

テクニカル・メモ（短期）

0.6620近辺が上値抵抗として意識された。

0.6575前後が下値目処となり、短期的な攻防がみられた。

前日レンジを上下ともに拡大し、ボラティリティが高まった。

テクニカル・メモ（中期）

0.6700が中期的なレジスタンスとして意識されている。

0.6500前後がサポート圏となり、底堅さの確認材料とされた。

移動平均線の収束が続き、方向感に乏しい状態が継続している。

所感

豪州指標の強さが一時的な支えとなったが、米国要因が主導する形となった。

ドル主導の展開により、豪ドルの戻りは限られやすい一日であった。

市場は米金利と米指標に強く反応し、豪州要因は相対的に後退した。

トレード所感

0.6620近辺での戻り売りが短期的に意識された。

0.6580付近では押し目買いが入る場面もあった。

方向感に乏しいため、短期売買や利確優先の動きが目立った。

チェックリスト

豪州経済指標の結果を引き続き確認すること

米金利とドルインデックスの推移を注視すること

0.6575〜0.6620のレンジ内での反応を見極めること

ＦＸ日誌