市況サマリー

前日は米国の強い経済指標を受けて利下げ観測が揺らぎ、ドル買いが優勢となった。

本日は重要指標の発表や週末リバランスが重なり、需給の振れに注意が必要な局面となっている。

全体としては高値圏での攻防が続きやすく、材料次第で方向感が変わりやすい。

想定レンジ

147.80〜149.80近辺を中心とした推移を想定。

上値は150.00前後の節目が意識されやすい。

下値は147.50近辺を下回るかが注目点となる。

戦術

基本方針は押し目買いを中心に据える。

ただし短期的な反落リスクを考慮し、下値目安での拾いに絞る。

戻り売りは高値圏での勢い失速を確認してから検討する。

トリガー

150.00を明確に上抜けた場合は買い圧力が強まりやすい。

147.50を下抜けると調整の動きが加速しやすい。

米国経済指標の結果と週末リバランスの動向が短期的な引き金となる。

無効化条件

147.00を明確に下抜けた場合、押し目買い戦術は否定される。

高値圏での滞空が続かず148.00割れが定着するとシナリオは見直し。

需給要因の変化で流動性が急速に低下した場合も前提が崩れる。

リスクイベント

米国の個人消費支出関連指標。

FRB関係者の発言による金利見通し修正。

月末・週末リバランスフロー。

ポジション管理

ロットは通常の半分から開始し、方向性確認後に増減を検討。

利確は149.80前後、または150.00突破後の勢いを確認して調整。

損切りは147.40割れを目安に設定し、引き延ばしを避ける。

チェックリスト

150.00の上抜け可否を確認。

週末リバランスによる需給変化を把握。

米国指標発表後の金利見通し修正を注視。

市況サマリー

前日は米国の経済指標が予想を上回りドル買いが優勢となりユーロは下押しされた

本日は新たな重要指標を控え市場は金利差見通しの変化に敏感な状況となっている

週末リバランスによるフローの影響も加わり短期的な振れに注意が必要となっている

想定レンジ

1.1650〜1.1750前後を中心とした推移を想定

下値は1.1650近辺がサポートとして意識されやすい

上値は1.1750超えから1.1780前後の抵抗を試すかが焦点

戦術

戻り売りを基本方針とする

強い反発局面では安易な追随を避け節目を見極める

短期的な上振れはポジション調整の余地として利用する

トリガー

1.1780を明確に上抜けると戻り売り戦略は一時的に抑制される

1.1650を下抜けた場合は下方向へのモメンタムが強まりやすい

米国指標の結果や欧州時間のフローが短期的な分岐点となる

無効化条件

1.1800を超えて定着した場合は戻り売り戦略が否定される

1.1700を維持できず下抜け定着した場合は一段安を想定し直す必要がある

需給要因で大きな急変が起きた場合もシナリオは無効となる

リスクイベント

米国の個人消費支出関連統計

欧州の消費者信頼感やPMI速報値

週末リバランスによるフローの偏り

ポジション管理

ポジションサイズは通常の半分を上限とし慎重に調整する

利確は1.1660前後を目安とし短期の下振れを確保する

損切りは1.1785超えに設定しリスク管理を徹底する

チェックリスト

1.1650の下抜け可否を確認

1.1780を上抜ける動きの有無を注視

米国指標発表後の金利差見通しの変化を把握

市況サマリー

前日は米国の強い経済指標が意識されドル買いが優勢となりポンドは下押しされた

利下げ観測が揺らぎ金利差を背景としたドル選好が強まった

本日は新たな重要指標と週末リバランスが重なり短期的な振れに注意が必要な局面となっている

想定レンジ

1.3320〜1.3420前後を中心とした推移を想定

上値は1.3450近辺が意識されやすい

下値は1.3300割れが調整の加速を試す水準となる

戦術

基本は戻り売りを中心に据える

短期的な反発は高値抵抗での失速を確認して対応する

押し目買いは下値支持が明確になった後の限定的対応とする

トリガー

1.3450を明確に上抜けた場合は売り戦略の抑制が必要

1.3300を下抜けると下方向への圧力が強まりやすい

米国指標や欧州時間のフローが当日の短期的な方向感を左右する

無効化条件

1.3480を突破して定着した場合は戻り売り戦術が否定される

1.3320を安定的に維持できない場合は想定レンジの見直しが必要

急激なリスク回避フローによりドルが過度に買われた場合もシナリオが崩れる

リスクイベント

米国の個人消費支出関連統計

英国の経済指標や中銀関係者の発言

週末リバランスによる需給変動

ポジション管理

ロットは標準の半分から開始し慎重に運用する

利確は1.3330前後を目安とし小幅でも確実に利益を確保する

損切りは1.3460超えに設定しリスクの拡大を避ける

チェックリスト

1.3300割れを試すかどうかを確認

1.3450突破の有無を注視

米国指標発表後の金利差見通しの変化を把握

市況サマリー

前日は米国の強い経済指標を背景にドル買いが優勢となり豪ドルは下押しされた

利下げ観測が揺らぐ中で金利差を意識した動きが強まった

本日は新たな重要指標と週末リバランスが重なり需給要因で振れやすい局面となっている

想定レンジ

0.6550〜0.6650近辺を中心とした推移を想定

上値は0.6670前後が意識されやすい

下値は0.6530割れが調整の加速を試す水準となる

戦術

基本方針は戻り売りを優先する

反発局面では高値抵抗での失速を確認して対応する

押し目買いはサポート確認後に限定的に検討する

トリガー

0.6670を明確に上抜けた場合は戻り売り戦術の抑制が必要

0.6530を下抜けると下方向への圧力が強まりやすい

米国指標の結果とリバランスフローが当日の分岐点となる

無効化条件

0.6700を突破して定着した場合は戻り売りシナリオが否定される

0.6550を維持できずに割り込む場合は下方向リスクが強まるため戦術を修正する

流動性が急速に低下した場合もシナリオは無効となる

リスクイベント

米国の個人消費支出関連統計

中国経済指標の発表による資源価格への影響

週末リバランスに伴うフロー変動

ポジション管理

ロットは標準の半分から開始し方向性確認後に増減を検討する

利確は0.6560前後を目安とし短期の下振れを確保する

損切りは0.6680超えに設定しリスク拡大を避ける

チェックリスト

0.6530割れを試す動きの有無を確認

0.6670突破の有無を注視

米国指標発表後の金利差見通しの変化を把握

振り返り

8月の米個人消費支出は予想範囲内でサプライズに欠け、日中は方向感に乏しく最終的に小幅なレンジ内での取引に終始した

まとめ

米国の消費関連指標は堅調さを示したが市場予想に沿った結果となり反応は限定的だった

金融政策への思惑を左右するほどの材料とはならず、ドル円は149円台半ばを中心に落ち着いた推移を続けた

週末を前にポジション調整が優勢となり、全体的に静かな値動きにとどまった

きょうの値動き

東京時間は149.70近辺でスタートし小幅な上昇を試みたが伸び悩んだ

欧州市場では一時149.90前後まで上振れしたが上値の重さが確認された

NY時間にかけて149.40近辺まで押される場面があり、最終的に149.50前後で引けた

背景・材料

米個人消費支出の結果は堅調さを維持したものの市場予想に沿っておりインパクトは限られた

米金融政策に関する利下げ観測はやや後退したが新たな方向感を生むまでには至らなかった

日本側からは注目度の高い経済指標や政策発言はなく、為替介入警戒感が意識される程度だった

テクニカル・メモ（短期）

149.40近辺がサポートとして意識され下抜けは見られなかった

上値は150.00の心理的節目に抑えられレンジ内での往来に終始した

短期的には149円台半ばを中心としたもみ合い継続が確認された

テクニカル・メモ（中期）

日足では150.00がレジスタンスとして引き続き意識されている

148.80〜149.00が中期的なサポート帯として機能しやすい状況にある

方向性は固まらず持ち合い基調が続いており明確なトレンド形成には至っていない

所感

米指標に反応薄で市場参加者は積極的にポジションを動かさず様子見姿勢が優勢となった

為替介入への警戒感が相場を下支えしつつも、上値は米金利動向に連動する形で重さが残った

週明けのイベントを控え値動きは限定され、次の材料待ちの展開が強く意識されている

トレード所感

上下に小幅な振れはあったが明確な方向性に欠けエントリー機会は限られた

短期売買では細かな利幅を狙う余地はあったが持ち越しには慎重姿勢が求められた

全体としては週末のポジション整理に合わせた動きが中心だった印象がある

チェックリスト

150.00突破の有無を注視

149.40近辺のサポート維持を確認

週明け以降の米主要指標に備えた準備を整える

振り返り

米国で発表された8月の個人消費支出が予想通りで市場は反応薄となり、ユーロ圏からも目立った材料はなく全体的に調整色の強い一日となった

まとめ

米指標は概ね予想範囲内で、ドル買いに勢いを与えるほどの要素にはならなかった

ユーロ圏の経済発表が乏しい中、投資家は次のイベント待ちに傾き値動きは限定的だった

結果としてユーロドルは1.1700近辺を中心に推移し、レンジ圏で落ち着いた展開にとどまった

きょうの値動き

東京時間は1.1670近辺で始まり、序盤は小幅な動きにとどまった

欧州市場では1.1700を試す動きが見られたが大きな伸びには至らなかった

NY時間にかけて1.1660台まで下押しした後に持ち直し、終盤は1.1700近辺で引けた

背景・材料

米国の8月個人消費支出が予想通りで市場に安心感を与えたがインパクトは限定的だった

米GDP改定値は堅調ながらも事前予想の範囲内で、新たなドル買い要因にはならなかった

ユーロ圏からは新規の政策発言や主要統計がなく、相場を動かす材料に欠けた

テクニカル・メモ（短期）

1.1660〜1.1670が短期的なサポートとして意識された

1.1700は心理的な節目となり上値の重さを確認する動きとなった

日中はこの水準を挟んでの小幅なレンジ内での攻防が続いた

テクニカル・メモ（中期）

1.1600前後が中期的な下値支持帯として注目されている

1.1750近辺が次の上値抵抗として意識されやすい

中期的には方向感を欠き、依然として持ち合い基調が続いている

所感

米国指標に対する反応が乏しく、相場全体が静かな展開にとどまった印象がある

ユーロ圏の材料不足により売買の手掛かりは限られ、参加者の積極性は薄かった

市場は次の米主要指標やECB関連発表を待つ姿勢を強めている

トレード所感

明確な方向感が乏しく短期的な値幅取りに留まる展開だった

サポートとレジスタンスの確認を意識した取引が中心となった

週末要因もあり持ち高調整の動きが目立った一日となった

チェックリスト

1.1700を上抜けできるかどうかを確認

1.1660台のサポート維持を注視

来週の米重要指標とECB関連発表への備えを確認

振り返り

米国の8月個人消費支出は予想通りで反応は限定的だったがNY時間にかけてポンド買いが入り小幅な上昇で引けた

まとめ

米指標は堅調さを示したものの市場予想の範囲内に収まりサプライズはなかった

英国側からは目立った材料がなく金融政策の不透明感が引き続き重しとなった

NY時間にかけてポンド買いが強まり1.3400前後で取引を終えた

きょうの値動き

東京時間は1.3340近辺で始まり小幅な上下を繰り返した

欧州市場では一時1.3330前後まで下押しする場面があった

NY時間にかけて買い戻しが入り1.3410近辺まで反発し1.3400前後で引けた

背景・材料

米国の個人消費支出が予想通りでドルの押し上げ効果は限定的だった

米GDP改定値の上方修正はドル支援材料となったがポンド相場への影響は限られた

英国側からは金融政策や財政に関する新規材料はなく市場は米側の動向を注視した

テクニカル・メモ（短期）

1.3330がサポートとして意識され下値を支えた

上値は1.3410〜1.3420が抵抗帯として意識された

日中は1.3340〜1.3410のレンジ内で往来した

テクニカル・メモ（中期）

1.3300近辺が中期的な下値支持帯として注目される

1.3450近辺が次のレジスタンス候補として意識される

中期的には方向感に欠けレンジ圏での推移が続いている

所感

米国指標が予想通りで相場全体に様子見ムードが広がった

NY時間のポンド買いはドルの一服を背景にした調整色が強かった

材料難のなか市場は次のイベントに備える姿勢を維持している

トレード所感

序盤は動意に乏しく短期売買には向かなかった

NY時間の反発局面では短期的な買いエントリーの余地があった

全体的に方向感は弱く週末要因もあり積極的な取引は控えられた

チェックリスト

1.3330のサポート維持を確認

1.3420近辺のレジスタンス突破を注視

来週の米指標とBoE関連発表に備えた準備を整える

振り返り

米国の8月個人消費支出が予想通りで市場反応は限定的となり、欧州時間に前日安値をわずかに更新した後NY時間には買い戻しが入り小幅なレンジ推移で引けた

まとめ

米国の指標にサプライズはなくドル買い材料は限定的だった

豪州側からも新規の発表がなく相場は手掛かり不足となった

結果として0.6540前後を中心に方向感に欠ける一日となった

きょうの値動き

東京時間は0.6545近辺で始まり狭い値幅で推移した

欧州市場では0.6520近辺まで下押しし前日安値を更新した

NY時間には反転し0.6540台を回復して引けた

背景・材料

米国の個人消費支出は予想範囲内で市場への影響は小さかった

米GDP改定値は堅調ながら既に織り込まれており新たな動意は限定的だった

豪州側からは金融政策や経済指標に目立つ材料がなくRBA会合を控え様子見姿勢が強かった

テクニカル・メモ（短期）

0.6520がサポートとして機能し短期的な下値を支えた

上値は0.6550近辺が抵抗となり明確に抜けきれなかった

短期的には0.6520〜0.6550のレンジ内で収束した

テクニカル・メモ（中期）

0.6500前後が中期的な下値支持帯として意識される

0.6600が中期的なレジスタンス水準として上値の壁となっている

中期的にはレンジ基調が続き方向感の欠如が鮮明となっている

所感

豪州側の材料不足により市場の注目は米国指標に集まったが結果は想定内に収まった

欧州時間の下押しは一時的でNY時間に買い戻されたことで全体的に安定感を取り戻した

次のRBA会合や米主要指標が控える中で調整色の強い値動きが続いた

トレード所感

狭い値幅に収まる展開で大きなトレンドフォローには適さなかった

短期的な押し目買いと戻り売りで細かな値幅を取る動きが中心となった

材料難で無理にポジションを取らず次のイベント待ちの戦略が優位だった

チェックリスト

0.6520のサポート維持を確認

0.6550突破の可否を注視

RBA会合や米重要指標に備える準備を整える