市況サマリー

休場明けで流動性が回復し、米金利とヘッドラインの影響が価格に反映されやすい地合い

対中通商関連の報や米金利観測がドルの方向感を左右し、直近レンジの上下試しに注意

東京は様子見ムードが残りやすく、欧州入り後のフローとNY午前の反応に注目

想定レンジ

151.50–152.50 前後

下は151.70→151.50が押し目候補、上は152.40–152.50が戻り売りの初期関門

値幅はイベント次第で拡大しうるが、レンジ中心は151.90–152.20近辺を想定

戦術

基本はレンジ回転

上限付近では戻り売り、下限付近では押し目買いを短期で回転

ブレイクが発生した場合のみ薄く追随し、伸びなければ速やかに撤退

トリガー

上抜け: 152.50超の滞留→プルバック保持で152.80前後試しの余地

下抜け: 151.70割れ→151.50までの走りと反発の質を確認

時間帯は欧州序盤とNY午前、米金利の一方向変化が同時に出た局面

無効化条件

上値は152.50超定着に失敗し再び152.20割れで戻り優勢に回帰

下値は151.50割れが継続せずV字で151.90回復なら下押し否定

いずれも出来形が伴わず出来高感が乏しいブレイクは無効寄り

リスクイベント

対中通商関連ヘッドライン

米金利関連の要人発言や指標ヘッドライン

オプションカット前後のフロー変動

ポジション管理

サイズは通常の0.5–0.7倍、スリッページ回避で分割執行

利確はレンジ内で15–25pの浅利、ブレイク追随時は半分を伸ばす

損切りは直近の押し戻りを2–3p超で機械的にカット

チェックリスト

米金利とDXYの方向が価格の動きと整合しているか

152.40–152.50と151.70–151.50の板厚や約定の通りにくさ

欧州入りとNY午前でのボラ拡大有無とニュースの同時発生有無

市況サマリー

休場明けで流動性が回復しやすく、前日のユーロ売りは追随乏しく失速したため方向感はレンジ回帰気味

想定レンジ

1.1550–1.1700 前後

中心は1.1600–1.1660 近辺を想定

拡大時は下振れ1.1520 付近、上振れ1.1720 付近を警戒

戦術

基本はレンジ回転

上限接近は戻り売り、下限接近は押し目買いを小口分割で実行

ブレイクは薄く追随し伸びなければ速やかに撤退

トリガー

上抜けは1.1670 超えの滞留とプルバック保持

下抜けは1.1550 割れの走りと戻りの弱さ確認

時間帯は欧州序盤とNY午前のボラ拡大局面

無効化条件

上は1.1670 超に失敗し1.1620 割れで戻り優勢へ回帰

下は1.1550 割れが続かず1.1600 台回復で下押し否定

出来形が伴わないブレイクは無効寄り

リスクイベント

欧州景況感や要人発言のヘッドライン

米金利関連の指標や発言

通商関連ニュースの急変

ポジション管理

サイズは通常の0.5–0.7倍でスリッページ対策

利確はレンジ内15–25p、ブレイク追随は半分伸ばし

損切りは直近押し戻りの2–3p外側で機械的に執行

チェックリスト

米金利とDXYの方向が価格の動きと整合しているか

1.1670 と1.1550 付近の板や約定の通りにくさが増していないか

欧州序盤とNY午前にニュースとボラ拡大が同時発生していないか

市況サマリー

休場明けで流動性が回復しやすく、前日は小幅レンジで方向感に欠けた状況

米金利や対中通商ヘッドラインの影響が相対的に強く、英側材料は限定

想定レンジ

1.3320–1.3365 前後

中心は1.3335–1.3355 近辺を想定

戦術

基本はレンジ回転

上限付近は戻り売り、下限付近は押し目買いを小口分割で実行

トリガー

上抜けは1.3365 超の滞留とプルバック保持

下抜けは1.3320 割れの走りと戻りの弱さ確認

時間帯は欧州序盤とNY午前のボラ拡大局面

無効化条件

上は1.3365 超に失敗し1.3340 割れで戻り優勢へ回帰

下は1.3320 割れが続かず1.3350 回復で下押し否定

リスクイベント

米金利関連ヘッドラインや要人発言

欧州指標のサプライズ

通商関連ニュースの急変

ポジション管理

サイズは通常の0.5–0.7倍でスリッページ対策

利確はレンジ内15–25p、ブレイク追随は半分を伸ばす

損切りは直近押し戻りの2–3p外側で機械的に執行

チェックリスト

米金利とDXYの方向が価格の動きと整合しているか

1.3365 と1.3320 付近で板厚や約定遅延が強まっていないか

欧州序盤とNY午前にニュースとボラ拡大が同時発生していないか

市況サマリー

休場明けで流動性が回復しやすく前日の狭い値動きから拡張の余地

下値固めは不十分だが上値の重さも決定打に欠けレンジ回帰気味

RBA議事要旨や中国関連ヘッドラインと米金利の同時性に留意

想定レンジ

0.6465–0.6530 前後

広めに見て 0.6450–0.6560 近辺

中心は 0.6485–0.6515 を想定

戦術

基本はレンジ回転

下限接近は押し目買いを小口分割で試行

上限接近は戻り売りを優先し利確は浅め

トリガー

上抜けは 0.6530 超の滞留とプルバック保持

続伸は 0.6560 超で追随を検討

下抜けは 0.6465 割れの走りと戻りの弱さ確認

無効化条件

上方向は 0.6530 乗せ失敗かつ 0.6510 割れで戻り優勢に回帰

下方向は 0.6465 割れ不発で 0.6500 台回復なら下押し否定

出来形や時間帯の裏付けが乏しいブレイクは無効寄り

リスクイベント

RBA議事要旨と要人発言

中国景気や資源市況ヘッドライン

米金利関連の指標や発言

ポジション管理

サイズは通常の0.5–0.7倍でスリッページ対策

利確はレンジ内15–25pを目安に段階実行

損切りは直近の押し戻りを2–3p超で機械的に執行

チェックリスト

DXYと米金利の方向が価格と整合しているか

0.6530 と 0.6465 付近で板厚や約定の通りにくさが強まっていないか

欧州序盤とNY午前にニュースとボラ拡大が同時発生していないか

振り返り

米金利の動きが落ち着きを見せる中、方向感に欠ける展開となり152円台前半での小幅なレンジ推移が続いた

まとめ

前日は材料難のなかで上下いずれにも決め手を欠く相場が続いた

米国の利下げ観測と日銀の慎重姿勢が拮抗し、取引は限定的な値幅に収まった

全体としては手掛かり待ちのムードが強く、参加者は様子見姿勢を維持した

きょうの値動き

東京時間は152円前半での静かな値動き

欧州時間も動意薄で、NY時間にかけても大きな反応は見られず

終日を通じて方向感のない取引が続き、短期筋による売買が中心

背景・材料

米国の利下げ観測とインフレ鈍化期待がドルの上値を抑制

一方で、日銀の金融政策修正観測が後退し、円高方向への勢いも限定的

地政学的な要因や米中関係報道など、為替に影響する材料は限定的だった

テクニカル・メモ（短期）

152.70近辺が上値抵抗として意識され、抜け切れずに失速

151.80〜152.00前後がサポートとして機能し、下押しは限定的

短期移動平均線は横ばい推移で、明確な方向感を欠く状態

テクニカル・メモ（中期）

日足では上昇トレンドの一服感があり、過熱感の調整局面

153.00超えは複数回跳ね返されており、レジスタンスとして強い意識

中期のサポートは151.00近辺で、ここを割り込むまでは基調は維持されやすい

所感

相場全体に勢いがなく、流動性の低下が明確に表れた一日

イベントを控えたポジション調整が中心で、積極的な取引は見られなかった

市場心理はやや慎重で、次の米経済指標を待つ構えが強い

トレード所感

狭い値幅のなかで短期回転が主体となり、抜け狙いは難しい地合い

スキャル中心の参加者以外はエントリーを控える動きが多かった

無理なポジション取りを避け、レンジの上限・下限での対応が有効な環境

チェックリスト

米長期金利とドルインデックスの推移を確認

日銀関連報道や為替介入発言の有無をチェック

今週の米経済指標スケジュールを再確認

振り返り

欧州時間にかけてユーロ売りが優勢となったが、NY時間には米金利上昇の一服を背景に買い戻しが入り陽線で引けた

まとめ

前日は序盤にドル高が進行したものの、後半にかけて調整が入りユーロが下値を切り上げた

材料は乏しく、米金利の推移とポジション調整に左右される一日

方向感は限定的ながらも、1.15台後半の底堅さが意識された

きょうの値動き

東京時間は1.1570前後で推移し小動き

欧州時間に1.1550近辺まで下押し後、NY時間で買い戻しが強まり1.1590台で引けた

一時的に売りが先行したものの、米金利の落ち着きがユーロの支えとなった

背景・材料

米金利上昇の一服とドルインデックスの調整がドル売りに働いた

欧州の景気減速懸念とECBの慎重な金融姿勢が依然として上値を抑制

地政学的リスクは限定的で、全体的にはテクニカル主導の流れ

テクニカル・メモ（短期）

1.1550が短期サポートとして機能し、1.1600前後が上値抵抗

短期移動平均線は横ばいで、ボラティリティは低下傾向

RSIは中立圏付近で推移し、明確な方向性を示さない

テクニカル・メモ（中期）

1.1500〜1.1700のレンジ内で推移し、方向感の欠如が継続

中期トレンドはやや下向きだが、安値更新の勢いは鈍化

週足ではサポート圏を維持しており、持ち合い形成の段階

所感

材料不足のなかで短期売買中心の流れが目立つ展開

欧米の金利差が縮小傾向にあり、ドル買い一辺倒の勢いは後退

次の米経済指標やECB関係者の発言が方向感を与える可能性

トレード所感

狭いレンジ内での押し目買いと戻り売りの切り返しが有効な相場

日中は反応が鈍く、欧米時間帯の流動性が鍵となった

トレンドフォローよりも短期回転が適した一日

チェックリスト

米長期金利とドルインデックスの動向を確認

欧州景気指標およびECB発言スケジュールを確認

1.1550〜1.1600の値動きでの出来高と反応を注視

振り返り

英国の賃金上昇率が鈍化したとの指標を受けて欧州時間にポンド売りが進んだが、NY時間には買い戻しが入り下げ幅を縮小した

まとめ

前日は材料が限られる中で、指標結果に反応した短期的な値動きが中心となった

英国の景気減速懸念が引き続き上値を抑えたが、米金利上昇の一服でドル買いも鈍化

全体としてはレンジ内での推移が続き、方向感に乏しい一日だった

きょうの値動き

東京時間は1.3330前後で小動き

欧州時間にかけて1.3300近辺まで下落し、短期的に下値を試す展開

NY時間に入ると買い戻しが入り、1.3340台で引けるなど終盤はやや落ち着いた値動き

背景・材料

英国の賃金指標の鈍化がポンド売りの主因となった

米金利動向がドルの支えとなる一方、リスク回避的なドル買いは限定的

BOEの利下げ時期に関する思惑や経済減速への懸念が引き続き意識された

テクニカル・メモ（短期）

1.3300が下値支持として意識され、1.3380〜1.3400が戻りの目安

短期移動平均線は横ばいで、モメンタムも中立圏に位置

ボラティリティは低下傾向で、レンジ内での調整が継続

テクニカル・メモ（中期）

1.3200〜1.3450のレンジを維持しており、中期的にはもみ合い基調

中期トレンドは下向きだが、安値更新の勢いは弱まっている

日足では下ヒゲの長いローソク足が出現し、短期的な下値の堅さを示唆

所感

ポンド売り一巡後も積極的な買い戻しには至らず、方向感を欠いた印象

市場は次の米経済指標やBOE関係者の発言待ちで、取引量も限定的

リスク要因を見極めつつ、当面はレンジ取引中心の流れが続きやすい

トレード所感

下値では押し目買い、上値では戻り売りを意識した短期回転が有効な相場

動意に乏しく、ブレイク狙いよりも保守的な対応が求められる一日だった

短期ポジションではストップ位置を浅めに取り、レンジ内での調整に備える姿勢が無難

チェックリスト

英国経済指標（雇用・物価）の結果と市場反応を確認

米長期金利とドルインデックスの推移を追跡

BOE関係者発言や次回会合見通しに関する報道を注視

振り返り

東京から欧州時間にかけて豪ドルが売られたが、NY時間には米金利上昇の一服を受けて買い戻しが入り、最終的に0.65台前半で小幅安となった

まとめ

米中関係の不透明感やリスク回避の流れが豪ドルの上値を抑えた

RBAの慎重姿勢が続くなかで、豪ドルは対ドルで弱含む展開

NY時間ではやや落ち着きを取り戻したが、全体として下値模索の動きが続いた

きょうの値動き

東京時間は0.6550前後で推移し、アジア株の軟調を背景に下押し

欧州時間に0.6500割れを試すも、下値では買い支えも見られた

NY時間にはドル高一服から小反発したが、戻りは限定的で終盤は0.6520近辺で引けた

背景・材料

米中貿易摩擦の再燃懸念がリスク回避ムードを強め、豪ドル売りを誘発

RBA議事要旨で追加利下げを急がない姿勢が示されたが、景気減速懸念が意識された

米国金利の上昇一服とドルの伸び悩みが下げ渋りの要因となった

テクニカル・メモ（短期）

0.6480〜0.6500が短期的なサポートとして意識される水準

0.6550前後が戻りの上値抵抗帯となり、上抜けには勢いが不足

短期移動平均線は横ばいで、レンジ下限を試す動きが続く

テクニカル・メモ（中期）

0.6400〜0.6650のレンジ相場が継続しており、中期的にも方向感を欠く展開

中期移動平均線は緩やかに下向きで、上昇基調への転換は確認されていない

週足では下ヒゲのある陰線となり、下値では一定の買い需要も残る

所感

リスク回避と金利要因が交錯し、豪ドルは方向感をつかみづらい相場展開となった

市場では米金利動向を見極める姿勢が強く、豪ドル主導の動きは限定的

テクニカル的には下値固めの兆しも見られるが、上値の重さは依然残る

トレード所感

短期的には0.65割れの押し目と0.6550付近の戻りを意識した回転が有効

ブレイク狙いよりも値幅を限定したデイトレード向きの相場

ポジションを軽めに保ち、ニュース主導の変動リスクに備える姿勢が無難

チェックリスト

RBA関係者の発言や次回会合見通しを確認

米金利とドルインデックスの推移を追跡

中国経済指標と株価動向が豪ドルに与える影響を注視