市況サマリー

前日は米金利動向を意識しつつも新たな方向感は見られず、152円台前半での小幅なレンジ推移が続いた

米利下げ観測の後退と日銀の慎重姿勢が拮抗し、値動きは限定的なまま週半ばを迎えている

本日は米経済指標や要人発言を控え、流動性の高まる時間帯で短期の変化が出る可能性がある

想定レンジ

151.80〜152.70近辺

上値は152.70を超えられるかが焦点

下値は151.80を割り込むかが調整の目安

戦術

短期的にはレンジ回転を基本とし、上下いずれのブレイクにも備える構え

上抜けの場合は追随買い、下抜けの場合は戻り売りを検討

急変動にはポジションを軽くし、様子見の余地を残す

トリガー

上方向は152.70上抜けで勢いが増す可能性

下方向は151.80割れでストップ売りが誘発されやすい

東京午前は様子見、NY時間の米指標発表後の動きに注目

無効化条件

151.50を明確に割り込む展開となった場合

終値で152.70を上抜けきれない場合は上方向シナリオを一旦保留

値幅が限定されボラティリティが低下する場合も見送り

リスクイベント

米小売売上高、企業決算発表、FRB高官発言

日本の政局関連報道や財務省コメント

地政学要因によるリスク回避の円買い

ポジション管理

1ポジションあたりは通常の半分程度に抑える

利確は20〜30pips目安、損切りは直近高安を基準に設定

方向転換時には無理に建値維持を狙わず機動的に撤退

チェックリスト

米金利とドルインデックスの動向を随時確認

東京市場での実需フローと介入警戒発言の有無

米指標発表前後のボラティリティ変化と出来高推移

市況サマリー

前日は欧州時間にユーロ売りが優勢となったが、NY時間にかけて買い戻しが入り下値を固める展開

米金利上昇の一服やドル高調整が意識され、1.15台後半での小動きが続いた

全体的に方向感は乏しく、短期的には戻りの勢いと売り圧力のバランスを見極める局面

想定レンジ

1.1530〜1.1680近辺

1.15台半ばが下値の目安となり、1.17前後が上値抵抗として意識される

ボラティリティはやや低下傾向で、狭い範囲の推移を想定

戦術

戻り売りを軸にしつつ、下値を確認後は短期の押し目買いも検討

レンジ上限での売り、下限での買いを意識した柔軟な対応

指標発表時は一方向への過度な追随を避ける

トリガー

1.1700上抜けで短期的な買い戻しが強まる可能性

1.1530割れでストップ売りが誘発されやすい

米小売売上高や要人発言の時間帯に注意

無効化条件

終値で1.1700を明確に超える展開となった場合は戻り売り戦略を一時撤回

1.1500を下抜けた場合は下方向トレンドへの転換リスクを警戒

値幅の縮小が続く場合はブレイク待ちへシフト

リスクイベント

米小売売上高、FRB高官発言、欧州主要国の物価指標

地政学的リスクやエネルギー価格の急変動

ECBメンバーによる政策関連コメント

ポジション管理

ポジションサイズは通常の半分以下で調整

利確は20〜30pips、損切りは直近高安を基準

ブレイク時は一方向に偏らず段階的に手仕舞い

チェックリスト

米金利動向とドルインデックスの方向性を随時確認

欧州経済指標の結果とECB関係者発言のトーン

NY時間の流動性拡大局面での出来高と値動き

市況サマリー

前日は英国の賃金指標が弱めに出たことで欧州時間にポンド売りが先行した

NY時間にはドル高の一服を受けて買い戻しが入り、1.33台前半で下値を固める動き

全体としては方向感に乏しく、上値を試す過程で戻り売り圧力が意識される局面

想定レンジ

1.3260〜1.3410近辺

下値は1.3260がサポートとして意識され、1.34前後が上値抵抗

ボラティリティは中程度で、上下どちらにも振れやすい形

戦術

戻り売りを基本としつつ、1.33台後半での反応を確認したい

短期の買い戻し局面では深追いを避け、戻りで再び売りを検討

方向感が出るまではポジションを軽く保ち、レンジ回転を併用

トリガー

1.3420上抜けで短期筋の買い戻しが入りやすい

1.3260割れでストップ売りが誘発され、下押し圧力が強まる可能性

ロンドン時間のフローと米指標発表後の値動きに注目

無効化条件

1.3450を終値で明確に上抜けた場合は戻り売りシナリオを一旦保留

1.3200を割り込むような下落が出た場合は過熱感を伴うため追随は避ける

値動きが1.33台で膠着した場合は一時的にノーポジションも選択肢

リスクイベント

英国CPIおよび雇用統計関連の続報

米小売売上高やFRB高官発言

地政学的な要因や国債利回りの急変動

ポジション管理

1ポジションあたりのサイズは通常の半分を上限とする

利確は20〜30pipsを目安、損切りは直近の高安値基準で設定

短期の上下振れに巻き込まれないよう段階的に手仕舞い

チェックリスト

英国経済指標の結果とポンド金利の反応を確認

米長期金利とドルインデックスの方向性を把握

ロンドン時間の実需フローによる一時的な変動に注意

市況サマリー

前日は欧州時間にかけて豪ドル売りが優勢となり、一時0.65割れを試す場面があった

NY時間にはドル高の一服を受けて買い戻しが入り、下げ幅を縮小する動き

下値を固めるには至っていないが、短期的に下値の重さを確認する形で週央を迎えている

想定レンジ

0.6480〜0.6620近辺

0.65前後が下値支持帯として意識され、0.66台前半が上値抵抗

全体としてはレンジ圏の推移を想定しやすい局面

戦術

基本スタンスはレンジ回転を中心に押し目買いと戻り売りを併用

短期の上振れは0.66手前での売り場探しを優先

方向感が出るまではポジションを軽く保ち、短期回転重視の構え

トリガー

0.6620上抜けで短期筋の買い戻しが入りやすい

0.6480割れでストップ売りが出やすく、下押しの警戒が必要

東京時間は様子見ムード、NY時間の米経済指標に注目

無効化条件

終値で0.6640を明確に上抜けた場合は戻り売り戦略を一時保留

0.6460を下抜けた場合は短期の押し目買い戦略を見直し

値動きが0.65〜0.66の狭いレンジに留まる場合は新規エントリーを控える

リスクイベント

米小売売上高やFRB高官発言

豪雇用統計やRBA関連コメント

中国の経済指標やリスク回避による資源通貨売り

ポジション管理

1ポジションあたりのサイズは通常の半分以下で調整

利確は20〜30pips目安、損切りは直近の高安値基準で設定

一方向へのポジション偏りを避け、段階的な手仕舞いを徹底

チェックリスト

豪州指標とRBA見通しの変化を確認

米金利動向とドルインデックスの流れを把握

中国市場のリスクセンチメントと資源価格の動向を注視

振り返り

東京で売られ欧州で持ち直すもNYで再び売りが優勢となり、下値の固さは未確認で151.00の反応が焦点となった

まとめ

当局けん制と米金利の振れが上値と下値を同時に抑制する環境

介入警戒や実需フローで突っ込みは限定も、方向感はなお乏しい

短期は151円台の攻防が続き、材料待ちのレンジ色が濃い

きょうの値動き

東京序盤は戻り売り先行で151.20割れを試す展開

欧州では買い戻しが入り151.60前後へ持ち直し

NYでは再び売り優勢で151.00近辺まで押し戻された

背景・材料

米金利の伸び悩みと要人発言の思惑でドルが上下

日本当局の発言ヘッドラインへの警戒が継続

株式市場の強弱と連動したフローも影響

テクニカル・メモ（短期）

上値は151.90〜152.00が戻りの抵抗

下値は151.00と150.50が押し目候補

短期指標は中立域でモメンタムに偏りは小さい

テクニカル・メモ（中期）

150.00〜152.70のレンジを維持

上抜けには出来高伴う定着が必要

下方は150.00の心理節目が意識

所感

見送り参加が増えやすい地合いで値幅は限定的

ブレイク期待よりも反応待ちの取引が優位

トレード所感

レンジ回転を基本とし、151.00付近の反発と151.90〜152.00の戻り鈍化を狙う

ブレイクはサイズを抑え段階追随、逆行は速やかに撤退

チェックリスト

151.00と151.90〜152.00の板と反応

米金利とドルインデックスの方向性

当局発言や介入示唆の有無と市場の織り込み度

振り返り

ECBの様子見姿勢と米金利の伸び悩みが意識され、東京〜欧州で買い先行後にいったん押しを挟みつつもNY後半は買い戻しで高値圏引けとなった

まとめ

ドル高一服がユーロを下支えする一方で上値定着は未確認

短期は1.1580〜1.1660の持ち合い継続を想定し、上値抵抗での反応を点検

イベント待ちの地合いで時間帯別のフローに左右されやすい展開

きょうの値動き

アジア時間は前日の買いの余韻で底堅く推移

欧州入り後は指標待ちで上値が重く、押し目を試す場面

NYでは金利一服を背景に買い戻しが入り、終盤は高値圏維持

背景・材料

ECBはデータ次第の姿勢を継続し、追加措置への織り込みは限定的

米金利とドルインデックスの振れがユーロの上限下限を規定

株式やクレジットのセンチメント変化が短期フローに影響

テクニカル・メモ（短期）

1.1630〜1.1660が戻りの抵抗帯で、上抜け定着ならもう一段の戻り余地を点検

1.1580〜1.1600が押し目の目安で、割れは下押し加速に注意

短期モメンタムは中立寄りで、指標前後のブレに警戒

テクニカル・メモ（中期）

1.1550〜1.1700のレンジ内で方向性模索が継続

移動平均は横ばい圏でトレンドの優位性は限定

上位足では戻り売り圧力と押し目買い需要が拮抗

所感

材料待ちのなかでテクニカル主導の往来が中心

ブレイク狙いは裏付けとなる出来形を要し、追随は段階的に行うのが無難

短期はレベル感より時間帯と流動性に重点

トレード所感

基本はレンジ回転を軸に、下では押し目買い 上では戻り売りを併用

上抜けは1.1660超の定着を待って小さく追随 下抜けは1.1580割れで戻り待ち

イベント直前はサイズを抑え、初動のフェイクに備える

チェックリスト

1.1600と1.1630〜1.1660での板厚と反応

米金利とドルインデックスの方向性

ECB要人発言や主要指標のヘッドラインのトーン

振り返り

英国の賃金伸び鈍化とBOEの慎重姿勢が意識される一方、米金利の伸び悩みでドル高は一服し、東京〜欧州は買い先行、NYで押しを挟んで買い戻され高値圏引け

まとめ

ファンダは弱強材料が交錯し、方向感はなお限定的

短期は上値定着未確認のまま、戻りの質と失速点を検証する局面

時間帯別フローと指標前後のブレが値幅を左右

きょうの値動き

アジアは底堅く始まり、欧州入りで上値試し

NY序盤にいったん押されるも、米金利一服を受けて買い戻し

引けは高値圏維持で、レンジ上限付近の攻防が続く展開

背景・材料

英国の賃金伸び鈍化で利下げ思惑がくすぶる一方、据え置き長期化観測も残存

米金利の振れと株式市場のリスク許容度がポンドの上下を規定

要人発言と高頻度データに対する過敏な反応が続く地合い

テクニカル・メモ（短期）

上値は1.3400〜1.3450が抵抗帯

下値は1.3330〜1.3350が押し目候補

モメンタムは中立寄りで、ブレイクには連続足の裏付けが必要

テクニカル・メモ（中期）

1.3300〜1.3480のレンジ内で方向性模索

移動平均は横ばい圏でトレンド優位は限定

上位足では戻り売り圧と押し目買い需要が拮抗

所感

材料待ちのなかでテクニカル主導の往来が中心

レベル感より時間帯と流動性の変化に注目

急変時はニュースドリブンに傾きやすい点に留意

トレード所感

基本はレンジ回転、下では押し目買い 上では戻り売りを併用

追随は段階的に、初動はサイズを抑制

フェイクブレイクには速やかに撤退しやり直す

チェックリスト

1.3330と1.3400〜1.3450での板と反応

米金利とドルインデックスの方向性

BOE要人発言と英指標のサプライズ有無

振り返り

米金利の伸び悩みでドル高が一服し豪ドルは下支えされ、東京欧州で買い先行後にNYで押しを挟みつつ下げ幅縮小で引け

まとめ

ファンダは豪州側の弱材料と米金利一服が拮抗し方向感は限定的

短期は0.6480〜0.6520中心の往来で、戻りの質と押し目の厚みを検証する局面

イベント待ちの中で時間帯要因に左右されやすい地合い

きょうの値動き

アジアは前日の買いの余韻で底堅く推移

欧州では上値を試すも伸び悩み、NY序盤でいったん押し

終盤は買い戻しが入り0.65近辺まで戻して終了

背景・材料

豪州雇用の弱さやRBAの慎重姿勢が上値を抑制

米金利の伸び悩みがドル高一服につながり豪ドルの支えに

中国指標や資源価格の変動がセンチメントを左右

テクニカル・メモ（短期）

上値は0.6520が抵抗で、超えれば0.6550の戻り余地を点検

下値は0.6500と0.6480が押し目候補

オシレーターは中立圏でモメンタムは拮抗

テクニカル・メモ（中期）

0.6400〜0.6700の広いレンジ内で方向性模索

移動平均は横ばい気味でトレンド優位は限定

上位足では戻り売り圧と押し目買い需要が拮抗

所感

ブレイク期待よりも反応を確認しつつ回転を重視したい

ニュースドリブンの初動に振らされないサイズ管理が有効

短期は水準より時間帯と流動性に注目

トレード所感

基本はレンジ回転、下では押し目買い上では戻り売りを併用

追随は小さく分割し、初動逆行は素早く撤退

イベント前後は新規を抑え、確度の高いパターン待ち

チェックリスト

0.6480と0.6520での板厚と反応

米金利とドルインデックスの方向性

RBA関連ヘッドラインと中国指標のトーン