市況サマリー

米金利の振れと当局けん制が引き続き主材料で、介入警戒感が上値を抑えやすい地合い

前日は東京で売られ欧州で持ち直すもNYで再び売りが優勢となり、下値の固さは未確認

本日は実需フローの厚みと短期筋の回転で151円台の攻防を想定

想定レンジ

150.50〜152.00前後

下は150.50を維持できるかが焦点で、割れると150.00近辺の確認余地

上は151.90〜152.00が戻りの目安で、超えると152.70近辺が次の抵抗

戦術

基本はレンジ回転を中心に押し目買いと戻り売りを併用

150.50〜151.00の反応を見極めつつ、上は151.90〜152.00での戻り鈍化に注意

ブレイク局面はサイズを抑え段階的に追随

トリガー

152.00上抜けで短期の買い戻しが入りやすい

151.00割れで下押しが強まりやすく、150.50接近での攻防を注視

東京午前の実需とNY時間の米指標や要人発言の時間帯に留意

無効化条件

終値で152.00を明確に上回る推移が続く場合は戻り売り優先を一旦見直し

150.00を明確に割り込む連続安値更新となった場合は押し目買い前提を保留

出来高低下と値幅縮小が続く場合はブレイク待ちに切り替え

リスクイベント

米経済指標とFRB高官発言

日本当局の為替に関するコメントやスタンスの変化

地政学関連ヘッドラインや株式市場の急変

ポジション管理

ポジションサイズは通常の半分から開始し、トリガー成立で段階増減

利確は20〜30pips目安、損切りは直近の高安抜けに設定

同方向へのエントリーは最大2回までとし、連続失敗時はクールダウン

チェックリスト

151.00と151.90〜152.00の板厚と反応

米金利とドルインデックスの方向性

日本当局発言や介入示唆の有無と市場の受け止め方

市況サマリー

米金利の伸び悩みとECBの様子見姿勢が意識され、ドル高一服のなかユーロは底堅さを維持

東京〜欧州で買い先行後にNYでいったん押されたが、その後に買いが戻り高値圏で引け

ただし上値定着は未確認で、高止まり水準の見極めが当面の焦点

想定レンジ

1.1580〜1.1660前後

下は1.1580〜1.1600の押し目の厚みを確認

上は1.1630〜1.1660近辺で戻り鈍化の有無を点検

戦術

基本はレンジ回転を想定しつつ押し目買いを優先

下振れ局面では1.1600前後の反応を確認してからエントリー

上側では戻り鈍化が見えた場面で短期の戻り売りも併用

トリガー

1.1660上抜けで短期の買い戻しが入りやすい

1.1580割れでストップ売りが出やすく下押しに注意

欧州入りとNY時間の指標前後でのブレ拡大に留意

無効化条件

終値で1.1660を明確に上回る推移が続く場合は戻り売り前提を見直し

1.1560を明確に割り込む連続安値更新が出た場合は押し目買い前提を保留

出来高低下と値幅縮小が進む場合はブレイク待ちへ切り替え

リスクイベント

ECB要人発言やユーロ圏インフレ関連のヘッドライン

米金利動向に影響する主要指標やFRB関係者発言

地政学関連や株式市場の急変によるリスク回避の波及

ポジション管理

初動は通常の半分程度のサイズで開始し段階的に増減

利確は20〜30pips目安、損切りは直近の高安値抜けで機械的に実行

同方向の再エントリーは最大2回までとして連続損失を回避

チェックリスト

1.1600と1.1660での板と反応を確認

米金利とドルインデックスの方向性を随時チェック

ECB関連ヘッドラインのトーンと市場の織り込み度を点検

市況サマリー

米金利の伸び悩みとBOEの慎重姿勢が交錯し、ポンドは戻り基調ながら上値の重さも意識

東京〜欧州で買いが先行し、NYでいったん押された後に買い戻しが入り高値圏で引け

上値定着は未確認で、高止まり水準の見極めが本日の焦点

想定レンジ

1.3330〜1.3450前後

下は1.3330〜1.3350で押し目の厚みを確認

上は1.3400〜1.3450近辺で戻り鈍化の有無を点検

戦術

基本はレンジ回転を軸に押し目買いを優先

上値帯では短期の戻り売りを併用し、追随は段階的に

指標前後はサイズを抑え反応を見てから参加

トリガー

1.3460上抜けで短期の買い戻しが入りやすい

1.3330割れでストップ売りが出やすく下押しに注意

ロンドン入りとNY時間の米指標や要人発言の時間帯に留意

無効化条件

終値で1.3460を明確に上回る推移が続く場合は戻り売り前提を見直し

1.3300を明確に割り込む連続安値更新が出た場合は押し目買い前提を保留

値幅縮小と出来高低下が進む場合はブレイク待ちへ切り替え

リスクイベント

英国の雇用や物価関連の続報とBOE要人発言

米金利動向に影響する主要指標やFRB関係者発言

株式市場や地政学ヘッドラインによるリスク回避の波及

ポジション管理

初動は通常の半分程度のサイズで開始し、トリガー成立で段階的に増減

利確は20〜30pips目安、損切りは直近の高安値抜けで機械的に執行

同方向の再エントリーは最大2回までとして連続損失を回避

チェックリスト

1.3330と1.3400〜1.3450での板厚と反応

米金利とドルインデックスの方向性

BOE関連ヘッドラインのトーンと市場の織り込み度

市況サマリー

米金利の伸び悩みとRBAの慎重姿勢が交錯し、豪ドルは戻りを試しつつも上値の重さが意識される地合い

前日は東京から欧州まで買われ、NYでいったん押された後に再び買いが入り下げ幅を縮小して引けた

現状は0.65近辺の攻防が続き、どちらのフローが優勢化するかの見極め段階

想定レンジ

0.6480〜0.6620前後

下は0.6500と0.6480の押し目の厚みを確認

上は0.6600〜0.6620近辺で戻り鈍化の有無を点検

戦術

基本はレンジ回転を軸に、下では押し目買いを優先

上値帯では戻り鈍化のサインを待って短期の戻り売りを併用

イベント直前はサイズを抑え、反応を見てから段階的に参加

トリガー

0.6620上抜けで短期の買い戻しが入りやすい局面を想定

0.6480割れでストップ売りが出やすく下押しに警戒

東京後場やロンドン序盤、NY指標前後でのボラ拡大に留意

無効化条件

終値で0.6640超えの定着が続く場合は戻り売り前提を見直し

0.6460を明確に割り込み連続安値更新となった場合は押し目買い前提を保留

値幅縮小と出来高低下が進む場合はブレイク待ちへ切り替え

リスクイベント

豪雇用関連の続報やRBA要人発言

米主要指標やFRB高官発言による金利変動

中国の経済指標や資源価格の急変動によるセンチメント変化

ポジション管理

初動は通常の半分程度のサイズで開始し、トリガー成立で段階増減

利確は20〜30pips目安、損切りは直近の高安抜けで機械的に執行

同方向の再エントリーは最大2回までとして連続損失を回避

チェックリスト

0.6500と0.6600〜0.6620での板と反応

米金利とドルインデックスの方向性

RBA発言と中国指標のヘッドラインのトーン

振り返り

東京は買い戻し優勢も欧州で伸び悩みNYで米金利低下に連れてドル売りが強まり安値圏引け

まとめ

米金利の伸び悩みがドル高一服を誘い上値は重いまま推移

当局けん制観測が高値追いをためらわせ初動のブレイクが続きにくい地合い

151.00と151.60の間で往来が目立ちレンジ中心の一日

きょうの値動き

東京は押し目探りで下支えも欧州は戻り鈍化が顕在化

NYは金利低下と共に売りが強まり戻りは限定

引けは151.00近辺の安値圏で推移

背景・材料

米金利の頭打ちと指標待ちで方向感が出にくい環境

日本側は当局けん制や介入思惑が上値を抑制

株式のリスク選好変動が短期フローを左右

テクニカル・メモ（短期）

上値は151.60–151.90が戻りの抵抗帯

下値は151.00が目先の分岐で割れは150.50を試す余地

短期MAは横ばいでオシレーターは中立域

テクニカル・メモ（中期）

152.00の定着がない限り戻り売り選好が残存

150.00は心理的節目で下押しの持続性を測る水準

日足は実体小さくヒゲが目立ちトレンド鈍化を示唆

所感

材料待ちの割に金利見出しへの感応度が高く値動きは荒れやすい印象

初動の方向が反転しやすく追随は慎重にしたい

トレード所感

レンジ内は151.00付近での押し目と151.60近辺の戻りを中心に回転

ブレイクは小さく入り続かなければ即時撤退

イベント前後はサイズを抑え逆指値をタイトに管理

チェックリスト

151.00と151.60の板厚と約定の通りを確認

米金利とドルインデックスの同方向性を確認

当局関連ヘッドラインの有無と市場の織り込み度を確認

振り返り

米金利の伸び悩みとECBのデータ次第姿勢が意識されドル高一服でユーロが下支えされ高値圏引け

まとめ

方向感は限定的ながら買い優位の時間帯が増え押し目が拾われやすい地合い

イベント待ちでブレイクは続きにくく値幅は時間帯次第で伸縮

きょうの値動き

東京は小動きの中で底堅く推移し欧州序盤もじり高

欧州後半はいったん伸び悩むもNYでは金利低下とともに買い戻しが強まり高値圏で引け

背景・材料

米指標の勢い鈍化と金利頭打ち観測がドルを抑制

ECBはデータ次第を継続しタカ派ハト派観測が交錯

株式やクレジットのリスク許容度が短期フローを左右

テクニカル・メモ（短期）

上値は1.1660–1.1680が戻りの抵抗帯

下値は1.1600–1.1580が押し目候補で割れは1.1550を点検

テクニカル・メモ（中期）

1.1700の定着がない限り上値追いは慎重

日足はレンジ上側での推移が続き方向性は次材料待ち

所感

初動のフェイクが出やすく追随は分割と撤退基準の明確化が有効

金利ヘッドラインへの感応度が高い点に留意

トレード所感

基本はレンジ回転で下は押し目買い上は戻り売りを併用

伸びが鈍れば早めの利確で回転効率を優先しブレイクは小さく追随

チェックリスト

1.1600と1.1660での板厚と初動の反応

米金利とドルインデックスの方向性

ECB関連ヘッドラインの有無と織り込み度

振り返り

欧州は材料待ちで方向感に乏しく推移し、NYで買い戻しが入り小幅高で引け

まとめ

米金利の伸び悩みがドル高を一服させポンドを下支え

一方で英国の賃金・インフレ鈍化観測とBOEの慎重姿勢が上値を抑制

きょうの値動き

東京は小動き、欧州序盤はじり高も後半は伸び悩み

NYでは買い戻しが優勢となる場面があり上値試しを挟みつつ小幅高で終了

背景・材料

米住宅や景況感など高頻度指標と米債利回りの振れに連動しやすい地合い

英国側は実体経済の強弱に対する見極め姿勢が続きヘッドラインに敏感

テクニカル・メモ（短期）

上値は1.3430–1.3450に戻り売り圧が想定される帯

下値は1.3350–1.3330が押し目候補で1.3300が心理的節目

テクニカル・メモ（中期）

1.3450超での複数足定着がなければレンジ回帰が主眼

1.3330割れが続くとレンジ下方シフトを意識

所感

初動のフェイクに巻き込まれやすく、時間帯と金利の同方向性確認が重要

値幅は限定的で、短期は上下の帯での回転が機能しやすい印象

トレード所感

基本はレンジ回転、下では押し目買い上では戻り売りを併用

利確は15–25pips目安の分割、逆指値は直近高安手前10–20pipsで管理

チェックリスト

1.3350と1.3430の板厚と初動の反応

米金利とドルインデックスの方向性

BOE関連ヘッドラインの有無と市場の織り込み度

振り返り

東京から欧州は材料待ちのもみ合い、NYでも往来ののち戻り鈍く小幅安引け

まとめ

米金利の伸び悩みがドル高を一服させる一方で豪ドルの上値は限定

中国動向や資源価格の振れが断続的に影響し強弱が交錯

0.6500前後の攻防が続き方向感は次の材料待ち

きょうの値動き

東京は小動きで底堅さを維持しつつ上値は伸び悩み

欧州は戻り試しも勢い続かずレンジ内に回帰

NYは金利ヘッドラインに反応し往来が続き終盤は小幅安

背景・材料

RBAはデータ次第の姿勢を継続しガイダンスは限定的

米指標の勢い鈍化と金利頭打ち観測がドルの上値を抑制

中国関連ニュースや資源価格の変動がセンチメントを左右

テクニカル・メモ（短期）

上値は0.6540–0.6560が戻り売りの抵抗帯

下値は0.6500–0.6480が押し目候補で割れは0.6450を点検

短期オシレーターは中立域で偏り小

テクニカル・メモ（中期）

0.6560超の複数足定着で0.6600方向への余地を検証

0.6480割れの滞留はレンジ下方シフトを示唆

日足は実体小さくトレンド判定は次材料待ち

所感

初動のフェイクが出やすく追随は分割と撤退基準の明確化が有効

板の薄い時間帯はスプレッドとスリッページに留意

トレード所感

基本はレンジ回転を軸に下では押し目買い上では戻り売りを併用

利確は10–20pips目安の分割実行で回転効率を重視

損切りは直近高安の手前10–20pipsに限定しイベント前はサイズ圧縮

チェックリスト

0.6500と0.6540での板厚と初動の反応

米金利とドルインデックスの方向性

RBA関連ヘッドラインと中国発ニュースの有無