市況サマリー

日本の与党連立の進展で財政拡張期待が高まり、円はやや弱含みの展開となっています。

一方で、米日金利差の縮小や政策の不透明感がドル円の上値を抑える要因となります。

前日は小幅な値動きで方向感に乏しく、戻りの勢いが持続するか慎重に見られています。

想定レンジ

149.50–151.50近辺を想定。

戦術

押し目買いを軸に、戻り売りと併用したレンジ回転を念頭に置きます。

トリガー

上抜け水準：150.90前後を超えた場合。

下抜け水準：149.70近辺を下抜けた場合。

時間帯：東京市場序盤の動きに注目。

無効化条件

想定否定となる価格：上限を明確に超えて152.00付近へ急反発、または下限を割り込み149.00近辺へ急落。

リスクイベント

全国消費者物価指数速報（10月23日発表予定）および日銀関連発言。

ポジション管理

サイズは標準比50％程度に抑え、利確目安はレンジ幅の約半分、損切り目安は下限を割れたらレンジ下部近辺で設定。

チェックリスト

日本与党連立報道の進展を確認。

米日金利差および日銀・米国の発言・イベントをモニタリング。

ドル円が149.70・150.90のキーレベルをどう反応するかを観察。

市況サマリー

欧州の指標待ちで方向感は限定的ながら、戻り局面の強弱を測る地合い

米金利や要人発言への反応が断続的に出て、上値の重さと下値の買い戻しが交錯

前日は上値の抑えられ方を再確認しつつも、上を固めたとも言い切れない推移

想定レンジ

1.1600–1.1750 前後を中心に往来を想定

イベント次第でレンジ拡大の余地はあるがまずはレンジ内の攻防を優先

戦術

基調不明瞭のためレンジ回転を軸に小刻み対応

上段では戻り売り、下段では押し目買いを想定し優位性が薄れたら速やかに撤退

ブレイクの初動はだまし回避を最優先に短期で試行

トリガー

上抜けは1.1720 前後の突破と押し目形成を確認

下抜けは1.1620 近辺割れと戻り売りの定着を確認

欧州時間のフラッシュPMIや要人発言の直後の値動きに注目

無効化条件

上抜け想定は上段での滞留が続かず直近高値上での滞在時間が極端に短い場合は無効

下抜け想定は下段定着に失敗し急速にレンジ内へ回帰した場合は無効

リスクイベント

ユーロ圏フラッシュPMI

主要中銀関係者の発言や議事要旨の見解

米国の景況感指標やインフレ関連の更新

ポジション管理

サイズは通常の50–70%で開始しイベント前は一段軽くする

利確はレンジ中央付近または直近スイングの手前で段階確定

損切りはトリガー否定の水準を背に機械的に実行し平均損益比を1以上に維持

チェックリスト

欧州PMIのヘッドラインと内訳の方向性を確認

米金利とドル指数の同時変動がユーロに与える影響を確認

アジアから欧州にかけての流動性変化でレンジの上下限が更新されたか確認

市況サマリー

英インフレ・賃金の鈍化観測とBoEの先行き不透明感が併存し、戻りは鈍い一方で下押しでは買い戻しが入りやすい地合い

前日は戻り場面でも上値の重さを再確認し、きょうは戻りの勢いと押し目の反応を見極めたい状況

米金利や要人発言への感応度が高く、欧州時間入りの方向性に注意

想定レンジ

1.2620–1.2760 前後を中心に往来を想定

レンジ拡大は指標や要人発言の直後に限定的に生じやすい見立て

戦術

レンジ回転を基本とし、上段では戻り売り、下段では押し目買いを小刻みに実行

ブレイク試行は初動のだましを回避するため分割で対応

トリガー

上抜けは1.2740 前後の定着と押し目形成を確認

下抜けは1.2640 近辺の明確割れと戻り売りの定着を確認

時間帯はロンドン序盤とNY序盤の出来高増加局面を重視

無効化条件

上抜け想定は上段での滞在が続かず早期にレンジ内へ回帰した場合は無効

下抜け想定は下段での滞留に失敗し反発でレンジ中央を速やかに回復した場合は無効

リスクイベント

英PMI速報やインフレ関連指標のヘッドライン

主要中銀関係者の発言や議会関連の見解更新

米PMIなど米側の景況感指標による金利動向

ポジション管理

初手は通常の50–70%で開始し、イベント前後は一段軽くする

利確はレンジ中央手前や直近スイングの手前で段階確定

損切りはトリガー否定の水準を背に機械的に実行しリスクリワードを一貫管理

チェックリスト

英指標のサプライズ方向と内訳を確認

米金利とドル指数の同時変動を確認

ロンドン入りでレンジ上下の更新有無を確認

市況サマリー

米要人の対中発言が市場心理を支え、豪ドルは下押し後に買い戻し優勢の展開

中国景気の不透明さは残るものの、株高とリスク選好の流れが豪ドルを下支え

前日は欧州時間で下値を試した後、NY時間にかけて戻りが強まりました

想定レンジ

0.6470–0.6570 前後を想定

短期的には下値を確認しながらも、戻りの勢いを探る流れ

戦術

押し目買いを主体に、0.65 付近でのサポートを見極めながら段階的に対応

上値では利益確定を優先し、レンジ回転も意識した柔軟な姿勢を保つ

トリガー

上抜けは0.6560 近辺を明確に超えて定着した場合

下抜けは0.6470 割れを確認した時点で戻り売り優勢に傾きやすい

東京・欧州時間での初動の方向性に注目

無効化条件

上抜け想定は高値更新後に即座に反落してレンジ内へ戻る場合は無効

下抜け想定は割り込み後に買い戻しが急速に入り再び0.65 台を回復する場合は無効

リスクイベント

中国の経済指標や政策関連報道

RBA 関連発言およびインフレ見通しの更新

米国金利動向や要人発言によるドル指数の変化

ポジション管理

取引サイズは通常の50〜70％で設定し、指標発表前後は軽めに調整

利確目安はレンジ中腹付近、損切りは直近安値を明確に割り込んだ水準

イベント時はスプレッド拡大に備えてエントリー位置を慎重に選定

チェックリスト

中国経済指標や要人発言の市場反応を確認

RBA 関連の政策スタンス変化をチェック

米ドル指数と株価指数の方向性を確認

振り返り

欧州時間に円買いが進む場面があったものの、高市政権発足への期待から円売り戻しとなり、方向感に欠ける展開

まとめ

序盤はドル買い優勢も上値の重さが意識され、戻り売りが入りやすい流れ

欧州では日銀のタカ派発言をきっかけに一時円買いが強まる場面

その後は政治要因による円売りが優勢となり、相場は再び持ち直し

米時間は材料難で様子見ムードが続いた

きょうの値動き

東京は買い先行後に反落し、150円台で上下を繰り返す動き

欧州で円高に振れたが、米時間では再びドル買いに傾き小動きに終始

1日の値幅は限定的で、明確な方向性は見られなかった

背景・材料

日銀審議委員によるタカ派寄りの講演が円買い材料として意識された

一方で、自民党と日本維新の会による連立政権合意報道が円売り要因に

高市政権の発足見通しが政治的安定期待を高め、ドル円を下支え

テクニカル・メモ（短期）

150円ちょうど付近がサポートとして意識されやすい

151円前半には戻り売りが並び、レンジ上限として機能

短期的には方向感のないレンジ取引が継続中

テクニカル・メモ（中期）

152円台は依然として強い上値抵抗帯

日足ベースでは高値圏での保ち合い継続

150円割れを明確に抜けるかが中期トレンドの分岐点

所感

材料に一喜一憂しやすく、短期筋の売買が目立つ印象

政治要因が主導する動きの中で、ファンダメンタルズの影響は限定的

市場は次の手掛かりを探る状態にあり、様子見姿勢が強い

トレード所感

レンジ下限では押し目買い、上限では戻り売りを意識する展開

方向感が出ない中ではポジションを軽く保ち、急変時のリスク管理を優先

ブレイク狙いは見送り、値幅取り中心の対応が無難

チェックリスト

日銀関係者の追加発言の有無を確認

米金利動向と株式市場のリスク指向を注視

150円割れの攻防で市場の反応を見極め

振り返り

東京時間は買いが優勢だったが、欧州からNYにかけて戻り売りが優勢となり、上値の重さを確認する展開

まとめ

全体として材料に乏しく、方向感のない値動きが続いた

欧州時間以降は戻り売りが入り、上昇の勢いが鈍化

節目付近では売買が交錯し、終日レンジ圏での推移となった

イベントを控え、ポジション調整の動きが目立った

きょうの値動き

東京時間は小幅に買いが先行し、底堅いスタート

欧州時間には戻り売り圧力が強まり、上値を抑えられる展開

NY時間は方向感に欠け、限定的な値幅での推移に留まった

背景・材料

ECB要人による発言が意識され、追加緩和観測が後退

欧州PMIを控えて様子見姿勢が広がった

米金利動向に連動したドル買いが断続的に入った

主要国株式市場の動きも小幅で為替への影響は限定的

テクニカル・メモ（短期）

直近高値付近が上値抵抗として意識されやすい

下値は直近安値圏でサポートされており、レンジ継続の様相

短期的には方向感に欠ける推移が続いている

テクニカル・メモ（中期）

日足では上昇トレンドの調整局面に入っている可能性

週足では高値圏でのもみ合いが継続

主要移動平均線が収束し、次の方向感待ちの形

所感

目立った材料がない中、テクニカル主導の展開となった

市場はイベント前の慎重姿勢が強く、取引は控えめ

上値・下値ともに限られた動きで、様子見ムードが支配的

トレード所感

短期では上値を叩かれやすく、戻り売りを意識する局面

ブレイク狙いよりも値幅取り重視の対応が有効

方向感が出るまでポジションを軽く保つのが無難

チェックリスト

ECB要人の追加発言の有無を確認

ユーロ圏PMI速報値の結果と市場反応に注目

米金利とドルインデックスの動向を確認

振り返り

東京時間は買いが優勢となったものの、欧州からNYにかけては戻り売りが優勢となり、終盤は1.34前後で小動きとなった。

まとめ

方向感に乏しい1日で、日中は上昇と下落を繰り返す展開。

米利下げ観測がドルを抑えた一方、英指標前の様子見姿勢がポンドの上値を制限。

結果的に値幅は限定され、往来的な動きが中心となった。

きょうの値動き

東京時間は前週末の流れを引き継ぎ、ショートカバーを交えて1.3420近辺まで上昇。

欧州勢参入後はポンド売りが強まり、1.3360台まで押し戻される。

NY時間はドルの戻しもあり、1.3400前後でのもみ合いが続いた。

背景・材料

米国では長期金利の上昇一服やFOMCメンバーの慎重発言があり、ドル買いが抑制。

英国ではCPIなど主要指標を控えてポジション調整が進み、取引は限定的。

欧州株や原油相場も方向感を欠き、外部要因による手掛かりも乏しかった。

テクニカル・メモ（短期）

1.3350近辺が下値支持として意識される一方、上値は1.3430台で重い。

短期EMAは横ばい推移で、トレンド転換の兆候は限定的。

RSIは50前後を維持し、勢いの欠けるレンジ内の動きが続く。

テクニカル・メモ（中期）

日足では8月以降の上昇トレンドラインが維持されつつも、モメンタムは鈍化。

20日線と50日線が収束しており、方向感が出にくい状態。

1.3300を明確に割れると調整色が強まる可能性があるが、現時点では中立圏。

所感

材料待ちの様子見ムードが色濃く、積極的な売買は控えられた印象。

週後半の英指標や米経済指標が、再びトレンドのきっかけとなるか注目される。

全体的には短期筋主体の値動きで、実需フローは限定的だった。

トレード所感

狭いレンジ内での反発を取るデイトレ向きの相場。

上値を追う動きは鈍く、戻り売り意識が優勢に見える。

短期的にはボラティリティが低下しており、指標前の静かな時間帯となった。

チェックリスト

1.3350〜1.3430のレンジ維持を確認

主要指標（英CPI、米PMI）発表スケジュールを再確認

NY時間以降の金利動向とドル指数の推移を注視

振り返り

アジア時間は買い優勢となったものの、欧州で戻り売りが強まり、NYでは押し目買いが入り0.6500近辺で引けました。

まとめ

米中貿易緊張の緩和期待がオーストラリアドルを下支えし、ドル弱含みも追い風となりました。

ただし、資源相場の停滞や豪雇用・政策の先行き不透明感が上値を抑制する材料として意識されました。

結果として、方向性の明確な動きは出ず、0.6500近辺でのレンジ推移となりました。

きょうの値動き

東京時間は1回0.6500台を回復する動きも見られ、買い優勢で推移しました。

欧州時間に入り、0.6500台後半から一時0.6450あたりまで押し戻される展開となりました。

NY時間では再び買いが入り0.6500前後まで持ち直し、高値圏で引ける形となりました。

背景・材料

米中貿易における対話再開期待が台頭し、豪ドルなどリスク通貨にとって追い風となりました。

一方で、豪州の雇用統計の弱さや資源価格の低迷が、政策金利への先行き懸念を強める構図が浮上しました。

ドル指数が軟調に推移し、ドルを手控える動きが豪ドルを支えた面もありますが、明確なトレンドを作るほどではありませんでした。

テクニカル・メモ（短期）

0.6450〜0.6500のレンジ内で揉み合いが継続しており、突破には慎重な姿勢が求められます。

短期の移動平均線（例：EMA50）付近が上値抵抗となる可能性が指摘されています。

RSIなどは過熱気味との観測もあり、急上昇からの調整リスクに注意が必要です。

テクニカル・メモ（中期）

日足ベースでは下落チャネルを形成中とされ、上方ブレイクまでは中期的なレンジ～下振れ警戒となっています。

0.6400前後が下値目安として意識される一方、0.6645あたりが当面の上値目安とされる展開です。

資源価格の動向や豪州中銀（RBA）のコメント次第でトレンド転換のきっかけが生まれそうです。

所感

きょうの相場は「材料待ちでのレンジ推移」という印象が強く、どちらかに飛び抜ける動きは限定的でした。

リスク選好改善とドル軟化が豪ドルの支援材料となりましたが、それを明確な上昇トレンドへと結びつけるには至っていません。

今後は、豪雇用・中国関連のデータ・政策発言などがひとつの転換点となる可能性があります。

トレード所感

デイトレードでは0.6450〜0.6500のレンジを軸とした売買が主となる場面です。

戻り売り→押し目買いという流れが出やすく、方向性が見えにくい中では小さな値幅の取りに徹する方針が現実的です。

ただし、突発的な政策・経済材料が出た場合はレンジを抜ける可能性もあり、ストップ設定とリスク管理を丁寧にしておきたいところです。

チェックリスト

0.6450〜0.6500レンジ内の値動きを逐次確認。

中国・豪州・米国の主要経済指標発表スケジュールを把握。

資源価格（特に鉄鉱石等）およびドル指数（DXY）の動向をモニタリング。