市況サマリー

前日は米金利の動向をにらみながら調整色が強く、方向感に欠ける展開が続いた

本日は東京時間序盤から買いが優勢で、やや円安方向に振れる動きが見られる

全体としてはドル高基調を維持しつつも、上昇の勢いが一服する場面もあり注意が必要

想定レンジ

151.0〜152.2前後を中心としたレンジを想定

上値は152円台手前で戻り売りが意識され、下値は151円前後での押し目買いが入りやすい

アジア時間から欧州序盤にかけては、様子見ムードが強まる可能性もある

戦術

基本は押し目買いを主体に、短期での回転を意識

急速な円買いには追随せず、下値での拾いに焦点を当てる

米金利と日本の当局発言による一時的な変動には冷静に対応

トリガー

152.2超の上抜けで買い優勢が強まりやすい

151.0割れで短期的な調整が加速する可能性

欧州時間以降の米長期金利と株価動向が値動きのカギ

無効化条件

150円台後半を明確に下抜けした場合、ドル高バイアスが崩れる

当局から為替に関する牽制発言が出た場合、買いの勢いが弱まりやすい

金利差要因よりもリスク回避要因が優勢になった場合は戦略を見直す

リスクイベント

米国経済指標の延期や発表再開動向（政府機関閉鎖の影響）

日本側では24日の全国CPIに関する思惑

当局・要人発言、米金利変動

ポジション管理

ポジションサイズは通常の50〜70％に抑制

利確は152.0前後、損切りは150.8割れを目安

イベント通過後はポジションの軽量化を意識

チェックリスト

米金利とドルインデックスの方向を確認

財務省や日銀関係者の発言内容に注意

アジア・欧州時間帯の値動きがNYまで継続するか確認

市況サマリー

前日は欧州後半で売りが優勢となりNYでは株高とポジション調整で買い戻しが先行

本日は戻りで売られやすい水準に差し掛かったとの見方があり節目付近の攻防に注目

金利とリスク選好の揺れが続き方向感は出にくいが短期の振れは発生しやすい環境

想定レンジ

1.1550–1.1650前後を中心とするレンジを想定

上側は1.1650近辺で戻りの失速に注意

下側は1.1550前後で押し目の有無を確認

戦術

基本は戻り売りを軸にしつつレンジ回転を併用

短期の反発は抵抗帯まで引きつけてエントリーを検討

ブレイクの勢いが乏しい場合は深追いせず回転重視で対応

トリガー

1.1650上抜けで戻り試し継続シナリオに寄せる

1.1550割れで下押し再開シナリオを優先

欧州時間の要人発言やNY序盤の米金利の方向が転換点になりやすい

無効化条件

終値ベースで1.1650超を維持した場合は戻り売り前提を見直し

米金利低下と株高が同時進行しドル売りが優勢になった場合は中立化

リスクイベント

ECB要人発言や欧州指標のヘッドライン

米CPI再公表の観測や週次雇用関連など米データの思惑

政府機関の一部閉鎖に伴う統計日程の変動や発表遅延

ポジション管理

サイズは通常の50〜70％で始めイベント前に軽くする

利確は1.1580や1.1620など節目手前で分割を意識

損切りはエントリー根拠が失われる水準のすぐ外側に設定

チェックリスト

1.1550–1.1650のレンジ維持可否を確認する

米長期金利と株先の方向が一致しているかを見る

ECB関連ヘッドラインの頻度と市場反応を点検する

市況サマリー

前日は英国の消費者物価指数が市場予想を下回りポンド売りが先行

欧州時間に下落が進んだ後NYでは買い戻しが入り下げ幅を縮小

全体的には戻り売りと押し目買いが交錯する展開で方向感は限定的

想定レンジ

1.2600–1.2750前後を中心とするレンジを想定

上値は1.2750近辺で戻り売りが出やすく下値は1.2600前後が意識される

米金利と株価の動きに連動しやすい地合い

戦術

基本は戻り売りを主体にレンジ内での回転を意識

押し目は浅めを拾うより戻り待ちの構えが無難

イベント前後は値動きが荒くなる可能性があるためポジションは軽めに調整

トリガー

1.2750上抜けで短期の戻り継続が意識される

1.2600割れで再び売り優勢の地合いに傾きやすい

欧州時間の発言や米指標再開の動向が方向転換の契機となる

無効化条件

1.2750超を終値で維持した場合は戻り売り戦略を見直し

英国の財政関連ヘッドラインでポンド買いが強まった場合は中立化

リスク回避によるドル買いが強まる際は短期ポジションを整理

リスクイベント

米CPI再公表の予定と米金利動向

英国財政関連の統計発表や要人発言

米政府機関の一部閉鎖による指標遅延や市場の思惑

ポジション管理

サイズは通常の50〜70％程度に抑える

利確はレンジ上限手前で分割し損切りは1.2600割れ直下を目安に設定

イベント前にはポジションを軽くしリスクを限定

チェックリスト

米金利とドルインデックスの方向性を確認

英財政関連ヘッドラインの頻度と反応を確認

欧州時間のポンドクロス動向がNYまで継続するか注視

市況サマリー

前日は明確な材料が乏しく上下に振れながらも小幅なレンジで推移

豪州側では新たな経済指標がなく金融政策への思惑も一服

全体としては方向感に欠ける展開で市場は様子見姿勢が続いている

想定レンジ

0.6440–0.6520前後のレンジを想定

上値は0.6520近辺で戻り売りが入りやすく下値は0.6440前後が意識される

方向感は乏しいがレンジ内での細かな振れが想定される

戦術

基本はレンジ回転を軸に押し目買いと戻り売りを柔軟に対応

明確なトレンドが出るまでは短期取引中心で機動的に動く

上値・下値ともに節目では反応を見極めて小刻みに利確を意識

トリガー

0.6520上抜けで短期の戻り試しが意識されやすい

0.6440割れで下方向へのバイアスがやや強まる

欧州時間以降の米金利と株価の動きがトリガーとなりやすい

無効化条件

終値ベースで0.6520超を維持した場合は戻り売り戦略を見直し

豪州や中国関連のポジティブヘッドラインで豪ドル買いが強まった場合は中立化

レンジを明確に外れる出来形が出た場合は様子見に切り替え

リスクイベント

米CPI再公表予定による市場反応

中国関連指標や対外貿易に関する報道

米株式市場のボラティリティ上昇

ポジション管理

ポジションサイズは通常の50〜60％程度に抑制

利確は0.6500手前または0.6460付近で分割を意識

損切りは直近高安を明確に超える水準の外側に設定

チェックリスト

米金利と株価指数の方向が一致しているか確認する

豪州および中国の関連ヘッドラインを定期的にチェックする

東京時間から欧州時間への流れでレンジ維持が続くかを観察する

振り返り

高市新政権による経済対策期待を背景にドル買いが優勢となり、152円台後半まで上昇するも節目付近では上値の重さを確認する展開となった

まとめ

東京時間から一貫してドル高・円安の流れが継続した一日

先週高値を突破したことで上昇基調を意識させる動き

Pivot R3付近では利益確定売りが入り、短期的な調整も見られた

きょうの値動き

東京時間は高市政権の刺激策観測を材料に円売りが先行

欧州時間では米金利高止まりを背景に152円台を維持

NY時間には152.70近辺まで上昇した後、やや反落して引けた

背景・材料

日本政府が大型の経済対策を検討しているとの報道が円売り要因に

インフレ抑制よりも景気下支えを優先する姿勢が確認され、金融緩和長期化への思惑が広がった

米国では長期金利が4.6％台で推移し、ドルを下支えする構図が続いた

テクニカル・メモ（短期）

152.80前後が直近の上値目処

151.60〜151.80が支持帯として意識される

RSIはやや高値圏ながら、強いトレンドを維持する形

テクニカル・メモ（中期）

日足では上昇チャネル上限に接近

20日移動平均線（約150.80）が中期サポートとして機能

ボリンジャーバンド上限を一時的に上抜くなど、モメンタムの強さが継続

所感

政策期待による円売りが主導したが、実際の施策内容が明らかになるまでは一方向に偏りにくい局面

為替介入への警戒感も残り、上値追いには慎重さが求められる

トレード所感

152円後半での買い持ちは利益確定を優先したい場面

押し目では151円台後半のサポートを確認しながら短期売買が有効

イベント前後の流動性低下に注意したい

チェックリスト

日本の経済対策の具体的内容発表日程を確認

日銀の金融政策関連発言に注目

米金利動向とリスク選好の変化を継続監視

振り返り

東京から欧州にかけては売りが優勢となるも、NY時間には買い戻しが入り小幅に持ち直す展開となった

まとめ

序盤はドル買い優勢でユーロが下落する流れ

NY時間には買い戻しが入るも上値は限定的

材料難の中で全体的に方向感に欠ける展開

きょうの値動き

東京時間は動意に乏しく、やや上値の重い推移

欧州時間にかけてドル買いが進み、ユーロは弱含み

NY時間では一時的な買い戻しが入るも、高値更新には至らず失速

背景・材料

米国の長期金利が高止まりし、ドル買いの地合いが続いた

米中通商摩擦や米政府閉鎖の長期化懸念が意識され、リスク回避姿勢が広がった

ユーロ圏の景況感指標を控え、新規材料に欠ける中で取引は様子見姿勢が強まった

テクニカル・メモ（短期）

上値は前日高値付近で重く、戻り売りが優勢

下値は直近安値圏で支えられる形となり、保ち合いが継続

短期的な方向性は乏しく、均衡状態が続く

テクニカル・メモ（中期）

日足では下降トレンドの中で小幅な戻りを試す形

移動平均線は横ばい推移で明確な転換サインは見られない

モメンタムは弱含みながらも、過度な売られ過ぎ感は乏しい

所感

相場全体に新しい材料が乏しく、短期筋中心の値動きにとどまった印象

ドルの強さが意識される一方で、ユーロ側に決定打となる指標がなく静かな推移

市場参加者の関心は次回の経済指標や政策発言に移りつつある

トレード所感

高値圏では戻り売り、安値圏では短期買い戻しの繰り返しが有効

中途半端な位置での新規エントリーはリスクが高く慎重に対応したい

次の指標発表までポジションを軽く保つ姿勢が無難

チェックリスト

ユーロ圏景況感指数や物価関連指標の発表予定を確認

米金利動向および通商関連報道に注目

主要テクニカル水準付近での反応を確認

振り返り

東京時間は押し目買いが入るも勢いは弱く、NY時間ではドル買いが優勢となり前日安値を試す展開となった

まとめ

序盤は小幅な戻りを試すも、全体的に方向感に欠ける動き

ロンドン時間にかけて上値の重さが意識され、戻り売りが優勢

NY時間では下押しを試すも、大きなブレイクには至らず取引を終えた

きょうの値動き

東京時間は押し目買いに支えられるも値幅は限定的

欧州時間では前日の売り圧力を引きずりながら戻り売りが継続

NY時間ではドル高基調の中で下値を試すも、終盤は小動きで引けた

背景・材料

前日の英CPIが予想を下回ったことで、利下げ観測が意識された

米国では金利高止まりと通商摩擦報道がドルを支える要因に

主要指標発表を控え、市場全体に様子見ムードが広がった

テクニカル・メモ（短期）

上値は直近戻り高値付近で重く、戻り売りが意識される水準

下値は前日安値付近で下げ渋る形となり、レンジ内の値動き

短期指標は弱含みで推移し、勢いに欠ける相場展開

テクニカル・メモ（中期）

日足では緩やかな下落基調が継続

移動平均線の傾きがフラット化しており、明確なトレンド転換は見られない

ボリンジャーバンドは収束傾向で、値幅の縮小が進む

所感

ポンドはインフレ鈍化を背景に上値の重い推移が続いた

市場は米経済指標や英国の金融政策見通しを慎重に見極める姿勢

次のイベントまでは様子見と短期調整の交錯が続きやすい環境

トレード所感

上値を追う展開は限定的で、短期的には戻り売り優勢の流れ

安値圏では買い戻しが入りやすく、短期逆張りが意識される局面

方向感の乏しい中ではポジションを軽く保つ戦略が有効

チェックリスト

英経済指標やBOE関係者の発言スケジュールを確認

米金利動向とドルインデックスの推移を注視

主要支持線・抵抗線での反応を確認

振り返り

欧州時間から買いが優勢となり、一時失速を挟みつつもNY時間には前日高値をわずかに更新して高値圏で引けた

まとめ

資源市況の下支えが意識され、豪ドルは底堅い動き

米金利高止まりによるドル買い圧力の中でも買い戻しが優勢

全体としては上値を試しつつも、慎重なムードが続く展開

きょうの値動き

東京時間は小動きで方向感に欠ける推移

欧州時間に入ると資源価格の堅調さを背景に買いが強まる

NY時間では一度押し目を形成した後に再び上昇し、高値をわずかに更新

背景・材料

米長期金利の高止まりが続く中でも、ドル高の勢いはやや一服

豪州では追加利上げ観測が後退しており、金融政策面では様子見姿勢

中国の景気対策継続や資源価格の堅調推移が豪ドルの支えとなった

テクニカル・メモ（短期）

上値は前日高値付近で意識され、突破後は利益確定の売りが散見

下値は直近安値帯で支えられ、押し目買いが入りやすい形

短期的な上昇トレンドラインを維持し、勢いは穏やかに続く

テクニカル・メモ（中期）

日足では20日移動平均線上で推移し、緩やかな上昇基調を保つ

中期レンジの上限付近に位置し、もみ合いながら方向を模索する局面

ボリンジャーバンド上限に接近し、勢いの鈍化も意識される

所感

ドル高一服と資源価格の底堅さが共存する中で、豪ドルは相対的に安定した推移

新たな政策材料や経済指標の乏しい中で、ポジション調整主導の値動きが目立った

全体としては市場参加者のリスク許容度を反映した静かな上昇基調

トレード所感

上値を追う局面では短期的な利益確定売りに注意したい

押し目形成時にはサポート帯を確認しつつ短期買いが有効

イベント前のレンジ取引では無理なポジション拡大を避けたい

チェックリスト

豪州および中国の経済指標スケジュールを確認

米長期金利およびドルインデックスの動向を注視

主要資源価格（銅・鉄鉱石）の変動と相関を確認