市況サマリー

高市政権による経済対策期待と米金利高止まりを背景に円安基調が続く中、ドル円は152円台後半で推移しており、節目の攻防を意識する展開

想定レンジ

151.80〜153.00前後

戦術

押し目買い主体でのスタンスを維持しつつ、高値更新時は利確を優先する慎重な対応

トリガー

上方向は153.00前後を明確に上抜けた場合に買い優勢が強まる流れ

下方向は151.80割れで一段の調整が意識される可能性

米金利の変動や要人発言のタイミングに注意

無効化条件

151円台半ばを明確に下抜け、終値で定着する場合は上昇基調の一服を確認

急激なリスク回避や介入警戒による円買いフローが強まる場合

リスクイベント

日本の全国CPI結果を受けた政策関連報道

米国の耐久財受注や消費関連指標の発表

来週のBOJ会合を巡る観測報道および要人発言

ポジション管理

上値追いは分割エントリーとし、急騰時の利益確定を意識

押し目買いはサポート帯を確認して小口で対応

損切りは151円台後半割れを基準に厳格管理

チェックリスト

日本の経済対策に関する新たな報道有無を確認

米長期金利とドルインデックスの動向を注視

BOJ関連の発言や報道が相場に与える影響を確認

市況サマリー

前日は方向感に欠ける展開が続き、ユーロドルは狭いレンジ内でもみ合い推移

本日は独・ユーロ圏PMI速報値や米金利動向が注目され、結果次第でレンジ上限・下限いずれかを試す可能性

全体としてはイベント待ちの中、短期的な値動きに市場の焦点が集まっている

想定レンジ

1.0600〜1.0680前後

戦術

レンジ回転を基本に、短期的なブレイクに備えた柔軟な対応を意識

欧州PMI発表まではポジションを抑え、結果を確認してからのエントリーが無難

短期勢は上限・下限付近での逆張りを中心に対応

トリガー

上方向は1.0680前後を明確に上抜けた場合に買い戻しが強まる可能性

下方向は1.0600割れでドル買い優勢となり、調整の動きが広がりやすい

欧州PMI速報値および米金利の動きが短期トレンド転換のきっかけ

無効化条件

1.0650前後で終日横ばいが続く場合は、短期ブレイクシナリオが一時的に無効

欧米指標が市場予想付近に収まり、ボラティリティが極端に低下した場合

ドルインデックスが前日比でほぼ変動せず、方向感を失う状態が続く場合

リスクイベント

独・ユーロ圏PMI速報値の発表

米国耐久財受注、消費関連指標の発表

ECB関係者およびFRB要人による発言内容

ポジション管理

レンジ内での取引はポジションを小口で管理し、短期決済を基本とする

上抜けまたは下抜け発生時は勢いを見極めつつ分割エントリーを活用

損切りは20〜30pipsを目安に設定し、方向感が出るまでは深追いを避ける

チェックリスト

独・ユーロ圏PMI速報値の結果と市場反応を確認

米長期金利およびドルインデックスの動向を注視

ECBおよびFRB要人発言が短期トレンドに与える影響を確認

市況サマリー

前日は方向感に欠ける展開が続き、ポンドドルはレンジ内での推移に終始

英CPIの弱い結果を受けた利下げ観測が重しとなる一方、米金利の高止まりもドルを下支え

本日は指標発表が少なく、欧州時間以降の動意づきに注目が集まる

想定レンジ

1.2600〜1.2700前後

戦術

明確なトレンドが見えにくく、レンジ回転を基本とした短期売買が中心

戻り売りを意識しつつ、下値では押し目買いを慎重に狙う構え

欧州時間の流動性拡大局面でブレイクの兆しが出るかを見極めたい

トリガー

上方向は1.2700前後の上抜けで短期買い戻しが活発化する可能性

下方向は1.2600割れで売り圧力が強まり、短期調整の動きが広がる余地

欧州PMI速報値や米金利動向がトリガーとなる可能性

無効化条件

1.2650近辺で終日横ばいが続く場合は、ブレイクシナリオが一時的に無効

要人発言や経済指標が市場予想付近に収まり、ボラティリティが低下する展開

ドルインデックスが前日比ほぼ変動せず、方向感を欠く状況が続く場合

リスクイベント

英経済関連指標やBoE関係者の発言

米国耐久財受注および個人消費関連指標

米長期金利の変動および市場心理を左右する地政学的報道

ポジション管理

レンジ内取引を想定し、ポジションサイズは控えめに設定

ブレイクが確認されるまでは分割エントリーを活用し、過度なポジションを避ける

損切りは20〜30pipsを目安に設定し、方向感が出るまでは短期決済を優先

チェックリスト

英CPIの余波によるBoE利下げ観測の変化を確認

欧州PMI速報値と米金利動向を注視

主要レンジ水準（1.2600・1.2700）付近での反応を確認

ChatGPT:

市況サマリー

前日は買いが優勢となったものの、レンジを明確に抜け切れず小動きにとどまった

米金利が高止まりする中でも資源市況の底堅さが意識され、下値は限定的

本日は材料難の中で方向感を探る一日となりそう

想定レンジ

0.6520〜0.6590前後

戦術

明確なトレンドが見られないためレンジ回転を基本とした取引を意識

短期的な押し目買いと戻り売りの両立で柔軟に対応

ブレイク発生時は出来高と時間帯を確認してからエントリーを検討

トリガー

上方向は0.6600前後を上抜けた場合に買い戻しが優勢となる可能性

下方向は0.6520割れで売りが強まり、短期調整の動きが意識される

米金利や資源価格の変動がレンジを離れるトリガーになりやすい

無効化条件

0.6550近辺で終日横ばいとなり、出来高が低下する場合は短期トレードが成立しにくい

ドルインデックスが前日比で変動率1%未満にとどまる場合、方向感が出にくい

中国市場が休場または材料欠乏となり、商品市況が静穏化する場合

リスクイベント

豪州および中国のPMI速報値

米耐久財受注および個人消費関連指標

資源価格動向（鉄鉱石・銅・原油など）

ポジション管理

レンジ内中心の取引ではポジションサイズを小口に抑え、短期決済を基本とする

ブレイク発生時は追随よりも確認後の分割エントリーを優先

損切りは20〜25pipsを目安に設定し、リスクを限定する

チェックリスト

豪州および中国の経済指標発表スケジュールを確認

米長期金利とドルインデックスの動向を注視

資源価格（鉄鉱石・銅）の日中変動が豪ドルに与える影響を確認

振り返り

東京時間は高市政権の経済対策期待を背景にドル買いが先行し、欧州では上値の重さを確認しつつ、NYでは指標を受けたドル売りからの買い戻しで小幅高で引けた

まとめ

国内の政策期待が引き続き円売りを支える構図

米経済指標の弱さを受けた一時的なドル売りは早期に解消

全体としては高値圏でのもみ合いながらも底堅さを維持する流れ

きょうの値動き

東京時間は円売りが先行し、ドル円は堅調に推移

欧州時間では153円前後で上値の重さが意識され、伸び悩む展開

NY時間では米経済指標の悪化を受け一時ドル売りも、その後買い戻しが入り小幅高で終了

背景・材料

高市政権による景気対策への期待が円売りを支援

米国ではPMIや新規失業保険申請件数などがやや弱含み

日米金利差の拡大観測が続く中で、ドルの底堅さが意識された

テクニカル・メモ（短期）

153円前後のレジスタンスを試す動きが続き、上抜けには勢い不足

下値は152円台半ばがサポートとして意識される形

短期では上昇トレンドラインを維持しながらも、勢いはやや鈍化

テクニカル・メモ（中期）

日足では20日移動平均線上での推移を維持し、緩やかな上昇基調を保つ

中期的な上昇チャネルの上限圏に接近しており、調整の可能性も視野

ボリンジャーバンド上限に沿った推移が続く中、過熱感への警戒も

所感

国内の政策期待と米金利動向が拮抗し、方向感を欠く一日

指標への反応は限定的で、短期的には高値圏での利益確定が優勢

市場全体は週末を前にポジション調整の色合いが強まった印象

トレード所感

上値追いは慎重に、節目付近での反落に注意したい局面

押し目形成時には152円台半ばのサポートを確認して買い場を探る

指標待ちの中ではポジションサイズを抑えた短期トレードが有効

チェックリスト

米国主要経済指標（耐久財受注・PMI速報値）の結果を確認

日本の追加経済対策に関する報道動向をチェック

153円台のレジスタンスを上抜けるか、再び押し目を形成するかを注視

振り返り

東京から欧州にかけては方向感を欠きもみ合い、NY時間には米指標の弱さを受けてドル売りが優勢となるも終盤には買い戻され、日足は実体の乏しい形で引けた

まとめ

米経済指標の弱さを受け一時ドル売りが進行

欧州指標の底堅さもありユーロは下値を支えられた格好

結局は方向感に欠けるまま、レンジ内での推移が継続

きょうの値動き

東京時間は手掛かり材料に乏しく、狭いレンジでのもみ合い

欧州時間ではユーロ圏PMIが底堅く、上値を試すも勢いは限定

NY時間は米指標が弱めに出て一時ドル売りが優勢となるも、その後買い戻され上値を削る展開

背景・材料

ユーロ圏PMIが市場予想を上回り、景気持ち直し期待が下支え

米経済指標が弱めとなり、ドル買いに一服感が広がる

欧米ともに大きな新材料に欠け、様子見ムードが継続

テクニカル・メモ（短期）

1.0600〜1.0680のレンジが引き続き意識される展開

短期移動平均線が横ばいで、方向感の欠如を示唆

上下ヒゲが目立ち、短期的な売買が交錯する流れ

テクニカル・メモ（中期）

日足ベースでは20日線付近での推移が続き、中立的な位置関係

中期レンジの中央帯に位置し、明確なトレンド転換は確認されず

RSIは中立水準を維持し、過熱感のない落ち着いた値動き

所感

米経済指標を受けた一時的な動意はあったものの、全体的には方向感を欠く展開

ユーロは底堅さを見せる一方で上値も抑えられ、力強さに欠ける印象

週末を前にポジション調整が優勢となり、取引は限定的だった

トレード所感

明確なブレイクが見られないため、短期レンジ内での逆張り戦略が中心

上値では戻り売り、下値では押し目買いを小口で対応

急な指標反応時は深追いを避け、レンジ上限・下限を意識した取引が有効

チェックリスト

ユーロ圏および米国の主要経済指標の結果を確認

1.0600〜1.0680レンジのどちらに抜けるかを注視

週明けに向けた欧州要人発言や金利動向を確認

振り返り

東京から欧州にかけては前日安値を下抜けずにもみ合い、NY時間では米指標の弱さを受けて一時ドル売りが優勢となるも買い戻しが入り、小幅安で引けた

まとめ

方向感を欠く中でレンジ内の値動きが続いた

米指標の影響で一時的にユーロ買い・ドル売りが進むも持続性は限定的

全体としては下押し圧力と買い戻しが交錯する落ち着いた展開

きょうの値動き

東京時間は新たな材料が乏しく、前日安値を意識したレンジ推移

欧州時間では戻り売りと押し目買いが交錯し、方向感を欠く展開

NY時間は米経済指標の弱さで一時ドル売りが優勢となるも、短期的な買い戻しで値を戻す流れ

背景・材料

英サイドでは利下げ観測が根強く、上値を抑制する要因に

米国では経済指標が市場予想を下回り、ドル売りのきっかけに

欧米ともに新しい政策的手掛かりに乏しく、材料待ちの状態が続いた

テクニカル・メモ（短期）

1.2600〜1.2700近辺のレンジが引き続き意識される展開

短期移動平均線は横ばい推移で方向感を示さず

一時的な下押し局面でもサポート帯で買いが入りやすい状況

テクニカル・メモ（中期）

日足では20日移動平均線を挟んだ攻防が続き、中立的な地合い

中期レンジの中央帯で値動きが収束し、トレンドの転換点を模索中

RSIは中立水準を維持し、買われ過ぎ・売られ過ぎの兆候は見られない

所感

米指標への反応は一時的で、全体的に市場の様子見姿勢が強かった

ポンドは対ドルで下値の堅さを見せたが、明確な上昇モメンタムには欠ける

短期勢主体の売買が中心で、週末を前に取引は限定的なものとなった

トレード所感

レンジ上限では戻り売り、下限では押し目買いを小口で対応する方針が有効

指標発表直後の短期的な値動きには注意し、追随よりも反応後の戻りを狙う

週明けにかけてポジション調整を意識し、リスクを抑えた運用を心掛けたい

チェックリスト

英・米主要経済指標の結果と市場反応を確認

1.2600〜1.2700レンジを抜ける兆しがあるかを注視

英中銀関係者の発言や政策スタンスの変化を確認

振り返り

東京から欧州にかけて方向感の乏しいもみ合いが続き、NY時間では米指標の弱さから一時ドル売りが優勢となるも買い戻され、実体の小さいローソク足で引けた

まとめ

米指標の結果に反応しつつも、豪ドルは方向感を欠く展開

資源価格の動きも限定的で、材料難によるレンジ相場が続いた

全体としては週末を控えたポジション調整中心の一日

きょうの値動き

東京時間は前日終値近辺でもみ合いが続き、明確な方向感を欠く推移

欧州時間では一時的に買い戻しが入るも、上値は重く限定的な上昇にとどまる

NY時間は米経済指標が予想を下回りドル売りが強まるも、短期勢の買い戻しで値を戻す展開

背景・材料

米国の経済指標が予想を下回り、ドル売りのきっかけとなった

豪州では目立った新規材料がなく、来週のCPI発表を控えて様子見ムード

資源市況は横ばい基調で、豪ドルの方向性を左右する要因にはなりにくかった

テクニカル・メモ（短期）

短期的には0.65台半ばを中心としたレンジが意識される形

上値は直近高値帯で抑えられ、下値は押し目買いに支えられる展開

RSIは中立水準で、トレンドレスな地合いが続いている

テクニカル・メモ（中期）

日足では20日移動平均線上で推移し、緩やかな上昇基調を維持

中期的には0.64〜0.67のレンジが継続しており、方向転換の兆しは限定的

週足では前週からの横ばい圏で推移し、ブレイク待ちの状況

所感

米ドル全体が指標結果に敏感に反応したものの、流れは短命に終わった

豪ドルは堅調な資源市況を背景に下値は限定的ながら、明確な買い圧力は乏しい

全体的に市場参加者の積極的な取引意欲は低下しており、静かな金曜日となった

トレード所感

短期的な値動きを狙うなら、レンジ上限での売り・下限での買いが中心

上値を追う場面では利益確定の動きに注意が必要

来週のCPI発表に備え、ポジションを軽くして週を越す姿勢が無難

チェックリスト

来週発表予定の豪CPIスケジュールを確認

米経済指標（PCEや耐久財受注）の結果を注視

資源価格（特に鉄鉱石と銅）の動向を確認