市況サマリー

前日は上下に振れながらも小幅高となり、ドル買い優勢の流れが続いています

米長期金利の底堅さが支えとなる一方、介入警戒や高値警戒感も意識されています

本日は10月10日の高値を更新できるかが注目され、方向感を探る展開が見込まれます

想定レンジ

151.80〜153.40近辺を想定

上値は153円台半ばが重く、下値は152円割れがサポートとして意識されています

値幅はやや限定的ながらも、高値圏での攻防が続く見通しです

戦術

基本スタンスは押し目買いで対応

152.00近辺での下押しを拾い、短期的な反発を狙う構えが有効と見られます

ただし153.30を明確に抜ける動きが見られない場合はポジションを軽く保ちます

トリガー

上抜けトリガーは153.30超え

下抜けトリガーは151.80割れ

東京時間の仲値前後や米経済指標発表時のボラティリティに注意が必要です

無効化条件

151.70を明確に割り込み終値で維持した場合

ドル買いの勢いが弱まり、米金利の上昇が一服した場合

高値更新失敗で上昇トレンドの継続シナリオが崩れる可能性あり

リスクイベント

米PCEデフレーター関連の発表

米国債入札結果と長期金利の反応

日本当局による円買い介入への発言や動向

ポジション管理

エントリーは152.00〜152.20近辺を目安

利確目安は153.20前後、損切りは151.70割れ

高値圏での新規買いは控え、持ち玉の調整を優先します

チェックリスト

米金利の上昇が続いているか

日本政府・日銀の為替コメントに変化はあるか

153円台突破時の出来高増加を確認

市況サマリー

欧州中央銀行の利下げ打ち止め観測が広がるなか、ユーロは下値を支えられながらも戻りの勢いに欠けています

米金利の高止まりがドルの支援要因となり、全体としては方向感に乏しい展開が続いています

前日は上下に振れながらも小幅高となり、終盤にかけて下値の堅さを確認する動きが見られました

想定レンジ

1.1600〜1.1750前後を想定

上値は1.18近辺で重く、下値は1.16台前半が支えとして意識されやすい状況です

日中は欧州時間以降の値動きに注目が集まりやすい地合いです

戦術

基本方針はレンジ回転での対応

短期的な買い戻しが入る場面では戻り売りで応じ、サポート付近では軽く押し目買いを検討します

ポジションを長く持たず、狭い値幅を確実に取る意識が有効です

トリガー

上抜けトリガーは1.1760超え

下抜けトリガーは1.1620割れ

欧州時間の指標発表や米国時間の債券市場動向が変動のきっかけとなる可能性があります

無効化条件

1.1600を明確に割り込み終値で維持した場合

ユーロ買い材料が乏しく、米金利の低下が一時的に止まらない場合

出来高を伴う下押しでサポート帯が崩れた場合はシナリオを修正します

リスクイベント

ユーロ圏インフレ率の速報値

米国個人消費支出（PCE）デフレーター

欧米金融当局者の発言動向

ポジション管理

エントリーは1.1650〜1.1680近辺を目安

利確は1.1740前後、損切りは1.1600割れ

ポジションサイズは通常の半分程度でリスクを抑制します

チェックリスト

ユーロ圏インフレ指標の結果と市場反応を確認

米金利動向がドル高・ユーロ安の流れを強めていないか

1.17台での出来高増減と市場の勢いを観察

市況サマリー

英国のインフレ鈍化が続き、利下げ観測がくすぶるなかでポンドは戻りの勢いを欠いています

米金利の高止まりがドル買いを支え、全体的にドル優位の地合いが意識されています

前日は上下に振れながらも小幅安となり、安値を切り下げる流れが続いています

想定レンジ

1.2600〜1.2740前後を想定

上値は1.27台半ばが重く、下値は1.26割れ近辺で下げ止まりを探る展開が想定されます

欧州時間以降はボラティリティがやや高まりやすい局面です

戦術

基本方針は戻り売りを軸に対応

短期的な反発局面では上値抵抗帯での売り直しを検討します

サポート付近での買いは慎重に、出来高の伴わない上昇は見送りとします

トリガー

上抜けトリガーは1.2750超え

下抜けトリガーは1.2600割れ

ロンドン時間の序盤や米指標発表前後に一時的な振れ幅拡大が起きやすいと見られます

無効化条件

1.2760を明確に上抜けた場合

米金利の上昇が一服し、ドル買い圧力が和らいだ場合

日足終値で1.27台を維持した際は戻り売りシナリオを見直します

リスクイベント

英中銀当局者の発言

米国個人消費支出（PCE）デフレーター

英国の住宅関連指標の結果と市場反応

ポジション管理

エントリーは1.2680〜1.2700近辺を目安

利確目安は1.2620前後、損切りは1.2760超え

ポジションサイズは通常の半分程度でリスクを抑えます

チェックリスト

英中銀の利下げ見通しに変化が出ていないか

米金利の動向がドル買いを支え続けているか

ロンドン時間の序盤に出来高を伴う売り圧力が強まっていないか

市況サマリー

米中貿易協議で進展が示唆されたことで、リスク選好の流れが強まりました

週明けのオセアニア市場では豪ドルが大きく窓を開けてスタートし、序盤は買い戻し優勢となっています

前日は実体の小さいローソク足で方向感を欠いており、本日は窓開け後の推移が注目されます

想定レンジ

0.6500〜0.6630前後を想定

上値は0.66台半ばが重く、下値は0.65近辺で支えを確認する展開が想定されます

値動きは米中関連ヘッドラインに左右されやすい地合いです

戦術

基本スタンスはレンジ回転を中心に対応

上値抵抗帯での戻り売りと、下値サポート付近での短期押し目買いを使い分けます

窓埋めの動きが見られる場合は、勢いを確認しながら慎重に方向を判断します

トリガー

上抜けトリガーは0.6630超え

下抜けトリガーは0.6500割れ

東京時間の仲値前後や欧州序盤でのヘッドラインに注意が必要です

無効化条件

0.6480を明確に割り込み終値で維持した場合

米中関連報道が悪化に転じ、リスク回避の流れが強まった場合

窓を完全に埋めたあとに反発力が鈍化した際は上昇シナリオを見直します

リスクイベント

豪四半期消費者物価指数（CPI）

米国PCEデフレーター関連指標

米中協議に関する政府要人発言

ポジション管理

エントリーは0.6530〜0.6560近辺を目安

利確目安は0.6620前後、損切りは0.6490割れ

ポジションサイズは通常の半分程度に抑え、急変動リスクに備えます

チェックリスト

米中協議の報道内容に新たな変化がないか

豪CPIへの市場の織り込み状況を確認

窓開け後の値動きが落ち着くか、それとも拡大に向かうか

振り返り

東京時間でドル買いが先行し一時153円を上回る場面もあったが、上値では戻り売りが優勢となった

まとめ

欧州時間は米金利の上昇一服を受けてドル買いが弱まり、円の買い戻しが進んだ

NY時間では米株の底堅さを背景にドル買いが再び強まったが、153円台では勢いが鈍化した

全体としては高値圏でのもみ合いが続き、方向感を欠く展開となった

きょうの値動き

始値は152円後半からスタートし、東京時間で153円台を試す動き

欧州時間にかけては調整売りが入り152.7円付近まで下押し

NY時間では米株反発に支えられ153円近辺まで買い戻された

背景・材料

米金利の上昇一服とFRB当局者の発言を背景にドル買いの勢いがやや落ち着いた

円安警戒による日本当局の口先介入観測が引き続き意識された

米経済指標発表前で市場全体が様子見姿勢を強めた

テクニカル・メモ（短期）

上値抵抗は153.20〜153.30近辺で意識され、ブレイクには明確な材料が必要

下値支持は152.50〜152.60で、押し目買いが入りやすい構造

RSIは高止まりながらも過熱感は限定的で、高値圏保ち合いを維持

テクニカル・メモ（中期）

日足では上昇トレンドを維持しており、150円台後半を基準としたサポート帯が機能

週足ではレンジ上限圏での推移が続き、方向感を探る展開

中期的には米金利動向と当局発言がトレンド判断の軸となる

所感

高値圏ながらもドル買い意欲は根強く、介入リスクを警戒しながらの静かな攻防

イベント待ちでポジションが偏りにくく、短期筋の値動き主導となりやすい状況

全体的に調整を交えながらも、152円台後半での底堅さが意識された

トレード所感

当面は153円前後でのレンジ取引が中心で、短期売買向きの地合い

上抜け・下抜けのいずれかに明確な勢いが出るまでは軽めのポジションが妥当

ドル円特有の上昇局面での急落リスクには引き続き注意が必要

チェックリスト

米金利とドルインデックスが再び上昇に転じるか

153円台で戻り売り圧力が強まるか

当局発言や介入関連の報道が相場に影響を与えるか

振り返り

ドイツ指標の好結果を受けて一時ユーロ買いが進んだが、NY時間は動意薄で方向感を欠いた

まとめ

欧州序盤はドイツ経済指標の予想上振れをきっかけに買いが優勢となった

1.17手前では戻り売りが強まり、上値の重さが意識された

NY時間は米金利や株式動向をにらみながらも新規材料に乏しく、全体的に値動きは限定的だった

きょうの値動き

東京時間は1.16台後半で小幅なレンジ推移

欧州時間にドイツ指標の発表後、買いが入り1.1690近辺まで上昇

NY時間は米金利の動きに反応しつつも高値を更新できず、最終的には1.1670前後で引けた

背景・材料

ドイツの景況感指数が予想を上回り、ユーロ圏経済への警戒感がやや後退した

一方で週後半に控えるECB理事会を前にポジション調整が進みやすく、上値を抑制

米国では主要指標を控えた様子見姿勢が強まり、ドルの動意は限られた

テクニカル・メモ（短期）

1.1700手前に上値抵抗、下値は1.1650近辺が支持帯として意識される

RSIは中立圏を維持しており、明確な方向性は出にくい構図

短期的には1.1650〜1.1700のレンジ内での調整局面が続く

テクニカル・メモ（中期）

日足では50日移動平均線付近での保ち合いを継続

1.1740を明確に超える動きが出れば中期の上値余地が意識されるが、イベント待ちで膠着

1.1550を割り込む場合は中期的な調整トレンドへの転換を警戒

所感

イベント前の静かな一日であり、ECB理事会や米指標を控えたポジション整理が中心

短期筋の取引が主導し、上下どちらも明確なブレイクには至らなかった

全体的にリスクを抑えた取引姿勢が目立った

トレード所感

レンジ上限・下限を意識した短期売買が有効だった一日

1.17付近での戻り売りと1.1650付近での押し目買いが機能しやすい環境

イベント前につきロットは軽めに抑える運用が妥当

チェックリスト

ECB理事会前の思惑でポジション調整が強まっていないか

1.1650〜1.1700レンジをどちらに抜ける兆しが出ているか

米金利の変動がドル買い・ユーロ売り圧力につながっていないか

振り返り

欧州後半には買い戻しが優勢となったが、NY時間は動意薄で方向感に欠けた

まとめ

東京から欧州序盤までは1.33台前半で小動きが続いた

欧州後半では買い戻しが入り、一時1.3350近辺まで上昇する場面もあった

NY時間はドル買いも入り再び上値が重くなり、結果的に前日高値も安値も更新できなかった

きょうの値動き

序盤はアジア市場で材料難のなか小幅な値動きにとどまった

欧州時間にかけてポンド買いが進み1.3350近辺まで上昇

NY時間では米金利の安定を背景に再びもみ合い、1.3330前後で引けた

背景・材料

英国のインフレ鈍化傾向を受けて利下げ観測がくすぶる一方、ポンドの売り圧力は限定的だった

週後半の英中銀金融政策委員会（MPC）を控え、ポジション調整主導の相場展開

米経済指標を前にしたドル買い戻しが上値を抑える要因となった

テクニカル・メモ（短期）

上値抵抗は1.3355〜1.3360近辺、下値支持は1.3310〜1.3330

RSIは中立水準で方向感に欠けるが、短期的にはレンジ維持が意識される

1.3280を下抜けると調整が強まりやすく、反発余地は1.3380付近まで

テクニカル・メモ（中期）

日足では50日移動平均線付近でのもみ合いを継続

1.3400超えは戻り売り圧力が想定され、下は1.3250がサポート帯

中期的には1.33台を中心とした保ち合い構造が継続

所感

全体的に材料難の中、イベントを控えて短期筋の取引が中心となった

英中銀会合への思惑と米金利動向が交錯し、明確な方向感を欠いた

参加者の多くがポジション調整に徹した静かな一日だった

トレード所感

レンジ上限1.3350近辺では戻り売り、下限1.3310付近では押し目買いが意識される環境

イベント前につきロットは軽め、利幅も限定的な運用が適切

ボラティリティ低下を踏まえ、短期の逆張り取引が中心

チェックリスト

1.3350付近での戻り売り圧力が維持されているか

英中銀会合を前にポンド買い・売りどちらに傾きが出ているか

米金利や株価の動向がドル買い再開につながっていないか

振り返り

週明けは窓を開けて取引を開始し、欧州時間にかけて豪ドル買いが進んだが、RBA総裁発言後は上値が抑えられた

まとめ

東京時間は方向感に乏しく、0.65台半ばでの小動きが続いた

欧州時間に入ると米中協議の進展観測を受けて豪ドル買いが優勢となった

RBA総裁の慎重な発言で買いの勢いが一服し、NY時間は材料難からもみ合いに終始した

きょうの値動き

窓を開けて始まり、東京時間は0.6530〜0.6550付近で小幅なレンジ推移

欧州時間はリスク選好の流れから0.6560台まで上昇

NY時間に入ると新たな材料に欠け、0.6550前後で引けた

背景・材料

米中協議の進展報道が市場心理を改善し、豪ドルを支える動きにつながった

RBA総裁は「利下げを急ぐ状況ではない」としつつも、インフレの鈍化を注視する姿勢を強調した

発言は次回理事会を前に金利据え置き観測を強める内容となり、市場は反応を限定的にとどめた

テクニカル・メモ（短期）

上値抵抗は0.6570〜0.6600近辺、下値支持は0.6520〜0.6500付近

短期的にはボリンジャーバンドの中心線を挟んだもみ合いが続く

RSIは中立圏を維持し、方向感を欠く構図が続く

テクニカル・メモ（中期）

日足ベースでは0.6500台前半が中期的な支持帯として意識されている

0.6600を明確に上抜ける動きが出れば、レンジ上限を試す展開もあり得る

ただしイベント前で流動性が低く、値幅は限定的になりやすい

所感

RBA総裁の発言が豪ドルの短期的な支えとなる一方、CPIを控えて新規ポジションは限定的だった

米中関係の改善ムードが底支えとなりつつも、方向感は依然として見えにくい

市場は次の材料待ちの姿勢を強め、静かな週明けとなった

トレード所感

0.6520〜0.6600のレンジを意識した短期取引が中心

イベント前の持ち越しは避け、デイトレ主体の運用が無難

ポジションは通常の60〜70％程度に抑え、指標発表後に備える構えが望ましい

チェックリスト

RBA総裁発言を受けた金利据え置き観測が継続しているか

0.6520近辺での押し目反応が維持されているか

米中関係の報道が豪ドルの方向性に影響していないか