2025年11月07日のFX日誌

本日の主な経済指標

タイムゾーン：

国	重要度	指標	発表後のレート変動
🇨🇳 中国	★	10月貿易収支（米ドル）	グラフ表示
🇨🇳 中国	★	10月貿易収支（人民元）	グラフ表示
🇺🇸 アメリカ	★	11月ミシガン大学消費者態度指数・速報値	グラフ表示

※ 重要度が高い指標をピックアップしています。全ての指標が掲載されている訳ではありません。

本日の展望

振り返りで見える明日へのヒント

市場情報

区分	東京	ロンドン	ニューヨーク
セッション（通常時間）	～	～	～
価格変動【 USDJPY 】
価格変動【 EURUSD 】
価格変動【 GBPUSD 】
価格変動【 AUDUSD 】

※ PonTanチャートでは、上記の市場セッションに応じて背景を塗り分けています

本日の攻防ライン

AIの一手：きょうはどう攻める？

AIのあとがき：きょうのマーケット

振り返り

東京は買い先行も頭打ちとなり、欧州で戻り売りが入りながらも下値は限定的にとどまり、その後は材料待ちで方向感を欠いた一日。

まとめ

高値圏を維持しつつも上値の重さが意識され、買いと売りのバランスが拮抗した展開。

米金利の伸び悩みと日本側の弱めの経済指標が交錯し、はっきりした流れにはつながらなかった。

市場は次の手掛かりを待つ姿勢を強め、一方向への偏りは限定的となった。

きょうの値動き

東京時間は円売り優勢で始まり、前日高値を意識する動きが見られた。

欧州では戻り売りが優勢となり、上昇の勢いは後退しながらも下値は堅く推移した。

米時間にかけては目立った材料がなく、小幅な値幅のまま終盤まで推移した。

背景・材料

日本では家計支出や実質賃金の伸び悩みが続き、金融緩和姿勢の継続が意識された。

一方で米国では金利上昇の勢いが鈍り、ドルの上値を抑える要因となった。

安全資産としての円需要も一部で見られ、ドル買い一辺倒の流れにはならなかった。

テクニカル・メモ（短期）

高値圏で上ヒゲを伴う足が続き、短期的には戻り売りへの警戒感が残る形。

日足では上昇基調を保ちながらも、直近高値付近での反応が意識されている。

短期移動平均線の傾きは緩やかで、勢いの鈍化が示唆される。

テクニカル・メモ（中期）

中期的には上昇トレンドを維持しており、大きな方向転換の兆しは限定的。

ただし高値圏での滞留が続き、上値追いの勢いにはやや慎重な見方が増えている。

サポートラインは意識されており、割り込まなければ基調そのものは維持されやすい。

所感

材料がそろう場面では一方向に傾きやすい環境だが、現状は様子見姿勢が勝っている印象。

高値圏での推移は続いているものの、過度に方向を決め打ちせず柔軟に構える必要がある。

上下いずれにも振れる余地を残したまま、次の判断材料待ちが続く場面といえる。

トレード所感

エントリーは追随よりも押し目や戻りを確認してからの反応を待つ方が安全と感じられた。

高値圏では利確を優先し、無理な追随を避けることがリスク回避につながった。

短期トレードでは値幅が限られるため、ポジション管理と撤退基準の明確化が重要だった。

チェックリスト

主要経済指標や要人発言の予定を確認したか

エントリーと撤退の水準・根拠を事前に設定したか

ポジションサイズが資金管理の範囲内に収まっているか

振り返り

欧州時間からユーロ買いが優勢となりNY中盤まで上昇したが、その後は調整で伸び悩んだ流れ。

まとめ

ユーロ買いの動きは米金利低下観測やドル買いの一服感に支えられました。

ただしドルも下押しでは買い戻しが入りやすく、終盤にかけては戻り売りも重なり方向感はやや鈍化しました。

結果として高値圏を試しながらも上値の重さが意識される展開でした。

きょうの値動き

東京時間では方向感に乏しく、様子見姿勢が続きました。

欧州時間入りからユーロ買いが強まり上向きに転じました。

NY時間中盤までは買い優勢が続きましたが、後半は利食い売りでやや押し戻されました。

背景・材料

米金利の先行きに対する不透明感がドルの重しとなり、ユーロ買いの支えとなりました。

米雇用指標の発表を控えたポジション調整も進み、過度なドル買いは抑制されました。

ユーロ圏側からは新たな強気材料こそ乏しいものの、ドル要因主導での値動きが目立ちました。

テクニカル・メモ（短期）

上方向では直近高値付近が意識され、抜け切れず上値の重さを残しました。

押し目では買い支えが入りやすく、下方向も限定的となりました。

短期的にはレンジ上限付近での攻防が続いています。

テクニカル・メモ（中期）

中期的には下降基調の中で戻りを試す局面とみられます。

主要な移動平均線付近では売り圧力も残り、トレンド転換の確証は得られていません。

中期の流れを左右するには材料と出来高の伴った突破が求められます。

所感

買いの勢いは見られたものの、ユーロ主導というよりドル側の調整による側面が強い印象です。

方向感が出にくく、市場は次の材料待ちの状態に近いと感じます。

上下いずれにも揺れやすく、過度な期待や偏った視点は避けたい場面です。

トレード所感

流れに乗る形の押し目買いは機能した一方、高値追いは伸び悩みやすくリスクも伴いました。

節目付近では短時間で反転する動きも多く、利確と損切りの判断を明確に保つ必要がありました。

無理な逆張りよりも、レートの流れを確認してからの対応が有効だった印象です。

チェックリスト

方向感が出た局面の起点と終点を把握したか

高値圏や安値圏での反応を記録したか

感情に流されずルールに沿った判断を徹底したか

振り返り

欧州中盤から押し目買いが入り、米国時間でも買いが続き高値圏を維持して引けた

まとめ

英中銀の政策据え置きや利下げ観測が意識される中で、英財政や成長への不透明感も重なり方向感は限定的となった

米金融政策観測や株価動向の影響を受けつつも、ポンドは押し目で買われやすく下値は支えられた

高値圏では利益確定が出やすく、上値の重さも見られたが総じて底堅さが意識された

きょうの値動き

アジア時間は小幅な値動きで始まり、方向感に欠ける展開が続いた

欧州時間にかけて押し目買いが入り下値を切り上げ、買いの勢いが強まった

米国時間では米金利や株価に振られつつも買い優勢となり、高値圏を維持して引けた

背景・材料

英中銀が政策金利を据え置き、今後の緩やかな利下げ観測が広がっていることが市場の前提として意識された

英国の財政運営や成長の不透明感が重荷となりつつも、米ドル側の材料との綱引きで方向感は限定的となった

米国の経済指標や株式市場の動きがドル主導の流れを左右し、それに伴いポンドの値動きも調整された

テクニカル・メモ（短期）

押し目買いが意識され、下値は切り上がる形が続いた

高値圏では戻り売りの思惑も残り、直近高値付近での攻防が焦点となった

短期的には買い優勢だが、高値更新の勢いが鈍る場面も見られた

テクニカル・メモ（中期）

中期的には下向き圧力が残る中で、反発局面に入った形となっている

主要な移動平均線近辺での攻防が続き、方向転換の確認には時間を要する状態

高値圏での推移が続けば、次の節目を試す地合いが整う一方で、再び売り圧力に戻る可能性も残る

所感

買いと売りの思惑が交錯しつつも、ポンドの底堅さが印象的な一日だった

材料は多くない中でも、短期筋のフローやリスク選好の変化が値動きに影響したように感じられる

過度な期待よりも、細かな値動きへの対応力が求められる相場環境が続いている

トレード所感

押し目買いを試すには良好な場面もあったが、高値圏では慎重な利確判断が必要だった

買い目線に偏り過ぎず、勢いが鈍った場面ではポジション整理を意識することが重要だった

値動きの強弱をこまめに確認し、追随よりも優位な押し目の見極めが鍵となった

チェックリスト

英中銀の発言や利下げ観測の変化を確認したか

欧州・米国時間の押し目形成やフローの流れを把握したか

高値圏でのポジション偏りや利確タイミングを見直したか

振り返り

東京で売りが先行するも下値は限定的となり、その後は買い戻しを伴いながら方向感に欠ける展開で終えた一日。

まとめ

全体として売り優勢の流れが意識されつつも、節目付近では買い戻しが入り下げ渋る動きとなった。

市場は明確な手掛かり材料を欠き、次のイベントを見極めたい姿勢が強かった。

きょうの値動き

東京序盤は売りが優勢だったが、前日の安値手前で下げ止まり反発する場面もあった。

欧州にかけては上下に振れながらも値幅は限定され、方向感の乏しい小動きとなった。

背景・材料

中国の景気指標が弱く、豪州の輸出環境に対する不安が意識された。

世界的にリスク回避的なムードが強まり、高金利通貨や資源国通貨には重しとなった。

一方で豪準備銀行のスタンスは急緩和を示唆するものではなく、下値を支える要因ともなった。

テクニカル・メモ（短期）

短期では節目付近の攻防が続き、上値は戻り売りに押されやすい状態が続く。

移動平均線の下で推移しており、戻り局面でも上値の重さが意識されやすい。

テクニカル・メモ（中期）

日足では高値切り下げと安値更新の流れが続き、調整局面の中にあると見られる。

ただし主要サポートでは買い戻しも入りやすく、緩やかな下向きバイアスの範囲内で推移。

所感

下値を試す動きと買い戻しが交錯し、参加者の迷いが表れた値動きだったと感じる。

材料待ちの中でもリスク回避と中国関連の影響はなお意識されやすいと考える。

トレード所感

一方向に伸びづらく、利幅を狙うより短期での見切りが求められる局面だった。

無理な追随よりも節目の反応を確かめてから判断する姿勢が有効だったと感じる。

チェックリスト

中国や米国の経済指標の発表予定を確認したか

節目のサポートとレジスタンス水準を明確にしているか

損切りラインと想定リスクを事前に設定しているか

ＦＸ日誌