市況サマリー

米金利観測の揺れと日本の景気指標の弱さが意識されるなか、ドル円は高値圏でもみ合う展開となっています

日米の政策見通しがはっきりせず、円安基調を背景にしつつも、上値警戒と突発的な円高リスクの綱引きが続いている状況です

想定レンジ

きょうは153.00〜156.00前後のレンジを想定し、上は直近高値帯、下は押し目候補となりやすい価格帯として意識します

指標や要人発言が乏しい時間帯はレンジ内での往来が中心となりやすく、明確なブレイクには新たな材料が必要になりそうです

戦術

基本スタンスは押し目買い寄りとしつつ、高値追いは避けて短期の押しを丁寧に拾うイメージを持ちます

日足の上昇基調が保たれている間は、急な下振れも一時的な調整とみなし、戻り局面での分割利確を組み合わせる構えが無難です

トリガー

上方向は155.50近辺の上抜けが続くかどうかを確認し、ブレイク後もスプレッドや出来高が落ち着いていることをエントリー条件とします

下方向は153.50割れから153.00近辺への試しが進むかを見極めつつ、短期足で下げ止まりのサインが出た局面を押し目候補とします

無効化条件

終値ベースで152.50割れが進み、高値切り下げと安値更新が日足で明確になった場合は、押し目買いシナリオをいったん見直します

米金利が想定以上に低下しドル全体の上昇圧力が弱まった場合も、ドル高前提のスタンスは修正が必要になります

リスクイベント

日本の成長関連指標や物価統計が予想とかい離した場合、日銀のスタンス観測が変化し、円の方向感が揺れやすくなります

米国側では製造業指標や金融当局者の発言が、利下げ時期への見方を動かし、ドルのトレンドに影響する可能性があります

ポジション管理

ポジションサイズは通常より抑え、想定レンジの外側に損切り水準を置くことで、一時的なノイズに振り回されにくくします

利確は直近の戻り高値や押し安値を目安に段階的に行い、含み益を一度に追いすぎない運用を心掛けます

チェックリスト

日足チャートで上昇トレンドラインと主要移動平均線の位置関係を確認したか

きょう発表予定の主な指標カレンダーと要人発言スケジュールを把握しているか

想定レンジ外に置いた損切り水準と、リスクリワードのバランスを事前に確認したか

市況サマリー

本日はユーロ圏インフレ指標の確報が予定されており、物価の鈍化度合いと利下げ観測のバランスが意識されている

前日は上値が抑えられる展開となり、戻りが鈍いまま下値を試す動きが断続的にみられた

米国側も重要指標を控えており、金利と株式市場の動向をにらみながら方向感を探る局面が続いている

想定レンジ

想定レンジは1.1550–1.1660前後を意識し、前日安値と直近の戻り高値の間での振れを念頭に置きたい

下方向は前日安値やその少し下のゾーンで一段と売りが強まるかどうかに注目したい

上方向は1.16台後半にかけて戻り売りが出やすいイメージを持ち、レンジ上限接近では追い掛けを避けたい

戦術

基本スタンスは戻り売りを軸とし、欧州時間の戻り局面を待ってからのエントリーを検討したい

明確な節目付近で分散してポジションを取り、短期の値幅を丁寧に拾うイメージを保ちたい

下値追いは行き過ぎに巻き込まれやすいため、節目を割り込んだ直後の飛び付きは避けたい

トリガー

ユーロ圏インフレ指標の確報後の初動で、ユーロ売りが優勢となるかどうかを最初の判断材料としたい

前日安値を明確に割り込み、戻りが弱い形が続く場合は戻り売りスタンスをやや強めて考えたい

一方で指標が上振れし、1.16台後半への乗せが続く場合はいったん様子見に切り替えたい

無効化条件

1.1660近辺を明確に上抜け、その上で落ち着いて推移するような展開となった場合は戻り売りシナリオを見直したい

下値を試したあと素早く切り返し、前日の上値を更新するような動きが出れば下方向優位の前提はいったん外したい

指標後にボラティリティが急低下し、狭い値幅での膠着が続く場合も積極的な売買は控えたい

リスクイベント

ユーロ圏インフレ指標の確報値で予想との乖離が大きかった場合は、短時間での方向感転換に注意したい

米景況感関連指標や長期金利の急な動きが出た場合には、ドル買い戻しによるユーロドルの下振れリスクを意識したい

要人発言や突発的なヘッドラインでセンチメントが変化した際には、事前のシナリオに固執しない柔軟さを持ちたい

ポジション管理

全体としてはロットをやや抑え、想定レンジ内での揺れに耐えられるサイズで取引したい

損切りは直近の高安を少し外側に置き、想定と異なる動きが出た場合には早めに撤退したい

利確はレンジの中心付近より少し手前に置くなど、欲張りすぎずに取り切ることを優先したい

チェックリスト

欧州入り前後で節目付近の出来高や板の厚みがどう変化しているかを確認したか

指標前後の値動きとスプレッドの広がり具合を把握し、約定リスクをイメージできているか

日足のローソク足形状や直近数日の高安更新パターンを整理し、シナリオと矛盾がないか確認したか

市況サマリー

英CPIを控えて金利見通しへの思惑が交錯し、米側も議事要旨を前に方向感を出しにくい状況が続いている

ポンドドルは上下の振れを伴いながらも高値と安値が収れんし、持ち合いが意識される

短期的な戻り試しはみられたものの、上値と下値のいずれも明確に突破できず、力関係を探る推移が続いている

主要イベント前の様子見姿勢が残り、持ち合いの出口待ちになりやすい地合いとなっている

想定レンジ

1.3100前後〜1.3190近辺

上下ともに明確な突破がなく、持ち合いの枠内での推移が意識される

イベント通過までは値幅が限定されやすい

方向性は材料次第で変わりやすい

戦術

レンジ回転

上値と下値の攻防を確認しつつ、小幅の押し戻しを拾う構え

持ち合いの継続を前提に過度な追随は避ける

急変時には早期撤退を優先する

トリガー

上抜けは1.3190近辺の確定超え

下抜けは1.3100前後の明確な割れ

英CPIや米議事要旨後の初動

欧州時間入りの勢いにも注意

無効化条件

持ち合い上限または下限を強い勢いで抜けた場合

イベント後の方向感が一方向に偏った場合

短期の戻り試しが連続して継続した場合

主要ラインの反応が鈍化した場合

リスクイベント

英CPI

FOMC議事要旨

欧州・米のPMI速報

英小売関連データ

ポジション管理

サイズは控えめで想定レンジ内の回転に留める

利確は小幅に設定し、値幅の限定感を前提に調整する

損切りは上下ブレイクの動きに合わせて早めに執行する

急変後のポジション放置は避ける

チェックリスト

持ち合いの傾きと上下端への接近度合い

英CPIと米議事要旨前後の方向感

欧州時間入り後の流れと勢い

市況サマリー

豪州では雇用指標の底堅さを背景に早期利下げ観測が後退する一方、今週は賃金指標やRBA関連イベントを控えており様子見ムードが続いています

米国側では金利観測が行き来し、ドルが買い戻される局面とリスク選好が戻る局面が交錯しており、豪ドルも外部環境の変化に影響を受けやすい状況です

足元のAUDUSDは0.65台での推移が中心となり、先週までの上昇一巡後はやや上値の重さを意識しながらも大きく崩れずにスタートしています

日足では移動平均線付近が意識されており、ここを維持できるかどうかが今週序盤の焦点になりやすい地合いです

想定レンジ

きょうは0.6450–0.6550前後のレンジをメインシナリオとし、0.64台後半では押し目買い意欲、0.65台半ばでは戻り売り意識が交錯しやすいとみています

アジア時間はイベント待ちで値幅が限定されやすく、ロンドン以降にかけて米金利や株式市場の動きを受けた上下試しが入りやすい地合いを想定したいところです

週足ベースではやや戻り基調を保ちながらも高値圏では調整が入りやすい位置にあり、短期と中期のレンジ感を切り分けておく意識が重要です

大きなトレンド転換を前提とするよりも、まずは上記レンジ内での収れんとブレイクの方向を丁寧に確認したい局面です

戦術

基本戦術はレンジ回転とし、0.6450近辺では過度に追いかけず段階的な押し目買いを検討しつつ、0.6550近辺では戻り売りも選択肢に入れる構えが無難と考えます

レンジ中央付近での新規エントリーはリスクリワードが悪くなりやすいため、ボラティリティとスプレッドを確認しながら極力引き付けた指値中心の運用を意識したいところです

短期のテクニカル指標が過熱を示した場合は、方向にかかわらず一度ポジションサイズを抑えて様子をうかがう余地を残しておくと、イベント時の振れにも対応しやすくなります

方向感が出にくい時間帯は値幅取りを欲張らず、日内の複数回転よりも良好な位置での限定的なエントリーに絞る選択肢も検討余地があります

トリガー

上方向のトリガーとしては0.6550超えの定着が挙げられ、この水準を明確に上抜けるようであれば、短期的にレンジ上限広がりを意識したフォローを検討しやすくなります

下方向は0.6450割れが一つの警戒ラインとなり、終値ベースで割り込む動きが出る場合は、押し目買いスタンスを一段と慎重に見直すきっかけとなりえます

時間帯ではロンドン午前の値動きと、NY序盤の米指標発表前後の値動きが日内レンジを決定づけることが多いため、その前後で新規ポジションを増やしすぎない配慮が必要です

豪賃金指標の発表が近づくにつれ、オセアニア時間の流動性が細る場面ではスプレッド拡大が起きやすく、成行注文の扱いには慎重さが求められます

無効化条件

上方向では0.6600台へ素早く乗せて高値圏で終日張り付くような展開となった場合、レンジ前提の戻り売り戦略は見直しが必要となり、トレンド追随の検討余地が出てきます

下方向では0.6400割れでの長時間滞留や、イベントをきっかけとした急速なリスクオフ相場が顕在化した場合、押し目買い前提のスタンスは一旦フラットへの切り替えが選択肢となります

テクニカル面で移動平均線やトレンドラインを大きく割り込んだにもかかわらず戻りが鈍い場合は、短期のサポート認識が崩れたサインとして慎重な判断が求められます

いずれのケースでも、自身が想定していたボラティリティや日内レンジを明らかに超える値動きが生じたときは、シナリオ自体を見直すタイミングと捉えることが重要です

リスクイベント

今週は豪賃金指標やRBA関連の発表が予定されており、賃金インフレの強弱によって今後の金利パスに対する市場の見方が変化しやすいタイミングとなります

米国側ではインフレ指標や景況感指標などが控えており、金利や株式市場の反応を通じてドル全般の方向感が左右される可能性があるため、結果だけでなくマーケットの受け止め方にも注意が必要です

中国や資源価格に関するニュースは豪ドルのセンチメントに影響を与えやすく、鉄鉱石価格や対中国関連のヘッドラインには一通り目を通しておきたい局面です

予定外の要人発言や地政学リスクのヘッドラインは短時間で値動きを大きくしやすいため、ポジションを長時間放置しない基本ルールを再確認しておくことが望ましいです

ポジション管理

きょうのようにイベントを複数控える日は、通常よりもポジションサイズを抑え、想定レンジの外側に損切りと利確余地を適切に確保することを優先したいところです

レンジ下限付近での買いと上限付近での売りを組み合わせる場合でも、一度にまとめて建てるのではなく、分割エントリーと分割クローズを前提にして平均建値を意識する運用が有効です

指標前後はスプレッド拡大や一時的なヒゲに巻き込まれやすいため、新規注文を控える時間帯をあらかじめ決めておき、事前に建てたポジションの管理に集中する姿勢がリスク低減につながります

日内の最大許容損失額を先に決めておき、その水準に達した場合は新規エントリーを行わないなど、金額ベースのルールも合わせて運用しておくとメンタルのぶれを抑えやすくなります

チェックリスト

豪賃金指標とRBA関連ヘッドラインのスケジュールと内容を確認したか

米金利や株価指数の動きがドル全体とAUDUSDにどのように波及しているかを把握しているか

想定レンジと損切り水準、きょうの最大許容損失額を具体的に決めてからエントリーしているか

振り返り

東京・欧州で買いが入り、NYで買いの勢いが強まり先週高値を上回る場面があったが、高値寄りで落ち着いた展開となった。

まとめ

円は上値の重さが意識され、全体としてドルの下支えが続いた一日となった。

海外時間にかけて買いが優勢となり、節目付近の水準を維持する展開が続いた。

市場の反応は限定的で、材料への過度な反応は見られなかった。

きょうの値動き

東京では前日からの流れを引き継ぎ、緩やかに買いが優勢となった。

欧州時間も同様の方向感で推移し、下押し局面でも一定の買い戻しが入った。

NYでは買いが強まり、先週の高値を上回る場面があり、高値寄りで引けた。

背景・材料

米指標が底堅く推移したことで、ドルの下支えにつながったとの見方があった。

米金融政策への思惑が大きく変化せず、リスク選好の揺れによる円買いは限定的となった。

日本側では景気指標や政策動向に大きな変化がなく、市場の関心は対外要因へ向いた。

テクニカル・メモ（短期）

短期足では高値圏を維持しつつ、押し目の浅い構造が続いた。

節目付近での攻防が見られたが、下値では買いが入りやすい形が意識された。

終盤にかけては勢いが落ち着き、値幅は徐々に縮小した。

テクニカル・メモ（中期）

中期では上昇基調を維持しており、押し目を拾う流れが優勢とみられた。

移動平均線付近では買いが入りやすく、方向感は大きく変わらなかった。

一方で高値圏では慎重な姿勢も見られ、過度な追随は抑制された。

所感

材料が乏しい中でも下支えが確認され、方向性は対外要因に左右されやすい状況だった。

短期の勢いと中期の基調が重なり、全体としては静かながらも買いの流れが優勢に見えた。

今後は値幅の縮小や材料次第で変化が出やすく、市場の反応を注視したい。

トレード所感

節目付近での反応を見極めながら、押し目の浅さを確認する形となった。

高値追いは慎重になりつつも、買い戻しの出やすさが印象的だった。

短期の波に合わせた調整が必要で、無理なポジションは避けたい印象を受けた。

チェックリスト

節目付近の反応を確認したか

押し目の深さと戻りの強さを比較したか

海外時間の方向感を考慮したか

振り返り

東京と欧州は方向感が乏しく、NYでドル買いが優勢となり下値を試す流れが強まった一日

まとめ

ユーロ圏の物価指標が伸び悩み、当局者の慎重姿勢も相まって上値が重い展開が続いた

米指標には底堅さが見られ、早期緩和観測が後退したことでドルが支えられやすい地合いとなった

戻りは限られ、終盤まで安値圏での推移が中心となった

全体として、材料に沿った素直なユーロ安・ドル高の流れが意識された

きょうの値動き

東京時間は小幅なレンジで推移し、方向感に欠ける値動きが続いた

欧州入り後は戻り売りが優勢となり、上値の重さを確認する展開となった

NYではドル買いが進み、安値をわずかに切り下げながら下方向を試した

引けにかけても戻りは限定的で、終始弱含みの流れが維持された

背景・材料

ユーロ圏の物価関連指標は伸びが鈍化し、利下げ観測が意識されやすい環境となった

当局者の慎重な姿勢が確認され、積極的なユーロ買いにつながる要素は乏しかった

米指標には底堅さが見られ、ドルが比較的しっかりとした推移を見せた

市場は主要統計や当局者発言を見極める姿勢を保ちつつ、全体としてドル優位の流れが続いた

テクニカル・メモ（短期）

短期では上値の抵抗帯が意識され、戻り局面で売りが出やすい状況となった

下値は一定の支持を保ちつつも、戻しの勢いが弱く、方向感は下向きに傾いた

オシレーターは中立圏付近で推移し、強弱感の偏りは限定的だった

短期的には、レンジ下限を意識した値動きが継続した

テクニカル・メモ（中期）

中期では主要移動平均線の下で推移し、戻り基調が一服する形が続いた

上値の節目を越えられない状況が続き、流れはやや重さが意識されやすかった

価格帯のバランスは下方向に傾きやすいが、大きく崩れる兆しは限定的だった

中期視点では、支持帯と抵抗帯の間で持ち合いが続く形が確認された

所感

方向感に乏しい時間帯が続き、短期的には材料待ちの色合いが強かった

米指標の底堅さが意識され、ドルが相対的に強さを維持した印象が残った

ユーロ側の材料が弱含んだことで、戻りの勢いが抑えられやすい状況にあった

一連の値動きは、材料に沿った素直な反応が中心だったと感じられる

トレード所感

上下いずれも伸びにくく、細かな値幅を積む必要があった

戻り売りの場面はあったものの、追随しにくい値動きが多かった

短期の押し目判断も難しく、過度なポジション管理は避けたい状況だった

明確な突破が出にくく、慎重な対応を求められる一日となった

チェックリスト

主要指標と発言の確認

短期レンジの上下限の把握

ドル優位の流れが続くかの観察

振り返り

欧州では買いが入りましたが、NYにかけてドル買いが強まり上げ幅を戻す展開となりました

まとめ

欧州時間は下値不安がやや後退しつつも、全体として明確な方向感は出にくい状況でした

NY時間はドルが買われやすく、持ち合いの形が続く中で上下の振れが抑えられる展開となりました

短期材料への反応はあるものの、基調を大きく変える動きにはつながりにくい一日でした

きょうの値動き

欧州序盤は買い戻しが入り、下向きの流れが一服する時間帯が見られました

NYではドル買いが優勢となり、欧州で積み上がった上げ幅を縮める形での推移となりました

結果として持ち合い圏内での往来が中心となり、方向感は限定的でした

背景・材料

英国の財政運営に対する市場の慎重姿勢が続き、ポンドの戻りを抑える要因となりました

一方で米国は指標発表が控えており、ドルは手控えつつも買いが入りやすい流れが続きました

両通貨とも積極的な方向性が出にくく、材料への反応が時間帯で切り替わりやすい状況でした

テクニカル・メモ（短期）

短期軸では持ち合いが続いており、上方向も下方向も抜けきれない値動きとなりました

戻りが入れば押し戻される動きがあり、節目付近では売買が交錯しやすい状態でした

短い時間帯では上下への振れがあるものの、流れを決定づけるほどの勢いは見られませんでした

テクニカル・メモ（中期）

中期では広めのレンジを維持し、トレンド方向の判断が難しい地合いが続きました

節目付近での反応は一定の手掛かりとなるものの、継続性を伴う動きは限定的でした

材料よりも時間帯の流れが影響しやすく、上値下値ともに決め手を欠く展開でした

所感

材料の強弱が時間帯で入れ替わり、方向性に乏しい中での推移が続いた印象でした

短期的な動きはあるものの、全体では流れが固まりにくく慎重なスタンスが意識されました

突発的な材料がない限り、同様の持ち合いが続きやすい環境と感じられました

トレード所感

欧州での買い戻しとNYでの戻り売りが交錯し、押し引きの判断が難しい場面が多くありました

短期の反応を拾うにしても動きが続きにくく、利幅を伸ばしづらい印象でした

明確な方向性が出るまでは、無理に追いかけず慎重な対応が求められる局面でした

チェックリスト

値動きが持ち合いの範囲を維持していないか

欧州とNYで材料の反応が変化していないか

節目付近での反応が一貫しているか

振り返り

東京・欧州は方向感に乏しく、NYでドル買いが優勢となり下押しが進んだ一日

まとめ

全体としてはドル優位の流れが意識され、豪ドルは戻りの鈍さが目立つ展開

主要イベントを控えるなかで積極的な手掛かりは乏しく、レンジ下限方向への圧力が意識された

終盤は下値圏での推移が中心となり、日を通して慎重なムードが続いた

きょうの値動き

東京時間は材料難で小幅な往来が中心となり、方向感は限定的

欧州時間も買い戻しと戻り売りが交錯し、値幅は広がらず推移

NYではドル買いが優勢となり下押しが進み、戻りが鈍いまま引けに向かった

背景・材料

米金融政策に対する思惑の揺れが続き、金利の変動がドルの底堅さにつながった

世界的なリスク回避姿勢が意識され、豪ドルは資源・景気動向への敏感さから買いが入りづらい状況

豪州関連指標や主要国の経済イベントを控え、市場全体に慎重な姿勢が見られた

テクニカル・メモ（短期）

短期では戻り売りが意識されやすい地合いが続き、上値の重さが目立つ形

節目付近の攻防が続き、反発局面は限定的にとどまった

サポート近辺ではいったん下げ止まりも見られるが、明確な転換は確認されにくい状態

テクニカル・メモ（中期）

中期では広いレンジ内での推移が継続し、方向感がつかみにくい構図

移動平均線の並びは強弱が入り混じり、明確なトレンドは形成されにくい印象

中期的には材料待ちの姿勢が強く、外部環境次第で上下どちらにも振れやすい地合い

所感

一日の流れとしては大きな変化は見られず、主役はドルの底堅さだったといえる

戻り局面に勢いが伴わず、豪ドルの買い材料の乏しさが改めて意識された

市場は次のイベントや指標を見極めようとする慎重な姿勢が続いている印象

トレード所感

短期の戻り売りは引き続き機能しやすいが、過度な追随は避けたい場面

下値を追う際は節目付近の反発に注意しつつ、無理のないポジション調整が求められる

中期は明確な方向が出にくいため、手掛かり待ちの姿勢を維持したい

チェックリスト

節目付近の反応を確認

金利・ドル動向の変化を確認

主要イベントの位置付けと市場の織り込みを確認