市況サマリー

米長期金利の持ち直しを背景に上値を試す動きが続き、高値圏での推移が意識されております。

本日は米住宅関連指標や議事録公表を控え、金利動向への反応が焦点となっております。

東京時間は方向感が出にくく、外部材料待ちの様相が続いております。

全体としては節目付近での値動きが細りやすく、上下いずれも振れやすい地合いとなっております。

想定レンジ

下値は節目付近までの押しが意識される水準を想定しております。

上値は直近高値近辺までの戻りが目安となっております。

イベント前後での短期的な広がりには留意が必要でございます。

時間帯によって流動性が変化しやすく、追随は慎重に判断する場面でございます。

戦術

基本方針は押し目買いを念頭に置く構えでございます。

短期の振れが大きい時間帯は新規の方向感を抑え、確認後に調整する方針が有効でございます。

節目付近では反応を見極めつつ、買い増しや撤退を柔軟に行うことが重要でございます。

イベント時は過度な追随を避け、値動きの安定を待つ姿勢が望ましい状況でございます。

トリガー

上方向は節目上抜けが明確となるかが判断材料でございます。

下方向は直近の押し目水準を割り込むかが注目点でございます。

米住宅関連指標や議事録内容が金利を動かした場合は、初動の方向を注視する必要がございます。

東京時間はフロー要因が強く、欧米時間での再評価が鍵となっております。

無効化条件

押し目買い想定の場合、直近のサポート明確割れは戦術見直しの条件となります。

イベント後に反応が限定的となり、節目付近での失速が続く場合も想定否定の一因となります。

短期トレンドが急速に巻き戻される出来形が発生した際も判断の見直しが必要でございます。

流動性の低い時間帯に片方向へ偏った動きが出た場合も慎重な再評価が求められます。

リスクイベント

米住宅関連指標（着工・許可）

米金融政策関連の議事録公表

株価指数や金利の突発的な変動

ポジション管理

サイズは通常より控えめとし、イベント前は調整を優先する構えが適切でございます。

利確は節目手前を目安とし、無理に引っ張らない姿勢が有効でございます。

損切りは直近のサポート割れを基準に、機械的な対応を徹底することが望ましい状況でございます。

複数ポジションを保有する場合は、分割処理によるリスク抑制が有効でございます。

チェックリスト

米住宅関連指標と議事録への金利反応を確認する

節目での売買フローと値動きの安定度を把握する

欧米時間での方向性再評価を注視する

市況サマリー

前日は米長期金利上昇が重しとなり、ユーロドルは戻りの鈍さが意識される展開

米金融政策を巡る思惑と欧州の先行き指標への警戒が続き、金利や株価の変動に左右されやすい地合い

本日は前日に広げた安値方向の流れを引き継ぐかどうかを慎重に見極めたい局面

想定レンジ

下値は前日安値圏から直近の押し目ゾーンまでのレンジを意識

上値は直近戻り高値と心理的な節目前後で重くなりやすいイメージ

基本的には前日の値幅内での振れを主シナリオとしつつ、イベント時の一時的な拡大リスクを考慮

戦術

基本スタンスはレンジ回転をベースとし、上振れ局面では戻り売り寄りの発想を優先

下振れ局面では短期で下げ止まりのサインが出た場面の押し目を慎重に検討

トリガー

欧州時間入り前後の値動きと、前日安値付近を巡る攻防に変化が出るかを確認

米指標や要人発言の前後で金利と株価が同方向に大きく振れた場合を短期方向性のトリガーとして意識

アジア時間での戻りが限られたまま欧州入りする場合は、欧州時間での下押し圧力にやや注意を向けたい局面

無効化条件

前日高値を明確に上抜けたうえで高値圏を維持する展開となった場合は、戻り売り優位シナリオをいったん棚上げ

前日安値を大きく割り込んだ後に急速な切り返しが入り、高値寄りで引ける場合も見通しの再検討が必要

想定レンジを長時間にわたって外れ、出来高を伴う方向感のあるトレンドが出た際は一度フラット志向に戻したい場面

リスクイベント

米金融政策を巡る発言や関連指標の結果を受けた金利の急変

欧州圏の景気・インフレ関連指標のサプライズによるユーロ圏見通しの変化

株式市場やコモディティ価格の大きな振れを通じたリスク選好度の変動

ポジション管理

全体のポジションサイズは通常よりやや抑え、イベント前後の新規エントリーは慎重に検討

利確は想定レンジ内の節目で段階的に行い、伸びを狙う場合でも一部だけを残すイメージで対応

損切りは前日高安や直近の節目を基準に、想定外の値動きが確認された段階で機械的に実行する姿勢を意識

チェックリスト

米長期金利と主要株価指数の方向性が一致しているか

欧州圏指標の結果とユーロドルの反応に大きなギャップがないか

前日高安と本日の値幅の位置関係があらかじめ想定したレンジ観と整合しているか

市況サマリー

英国の物価指標や財政方針の行方を見極めたい思惑が続く中でポンドドルは全体的に様子見基調が続いています

前日は上下に揺さぶられながらもレンジ内の動きにとどまり明確な方向感は出ていません

本日も主要イベントを控え短期勢主体の値動きの中で次の材料待ちという色合いが濃い局面と考えられます

想定レンジ

きょうは1.30近辺〜1.33近辺のレンジをメインシナリオとして想定します

下方向は1.30手前で押し目買い意欲が入りやすく上方向は1.33前後で戻り売りが出やすいイメージです

大きなサプライズがなければこの範囲内での振れを前提に値動きを追いたい場面です

戦術

基本方針はレンジ回転を念頭に置き極端なブレイクを追いかけない構えを意識します

下側での押し目買いと上側での戻り売りを分けて考えシナリオごとにエントリーパターンを準備します

イベント前後は一時的なスプレッド拡大や乱高下も想定し新規エントリーは慎重に選別したい局面です

トリガー

上方向は欧州時間以降に1.33台を明確に試す動きが出るかどうかを短期反発シナリオの目安とします

下方向はロンドン時間で1.30割れを強く意識する流れとなるかがレンジ下抜けのサイン候補です

英国物価指標や財政関連コメント米金融政策スタンスを巡るヘッドラインの内容にも注目します

無効化条件

終値ベースで1.33台にしっかり乗せ押し目として機能し始めた場合は戻り売り前提のシナリオをいったん見直します

逆に1.30を明確に割り込み下値追いの流れが加速した場合はレンジ前提の戦術を縮小します

短時間での往復急変動が続く場合もテクニカルの信頼度が低下するため無理な売買を控えます

リスクイベント

英国の物価関連指標や財政方針に関する発表と要人発言はポンドの方向感を左右しやすい材料です

米国では金融政策スタンスに関する発言や関連指標がドルの金利観測を通じてクロスに波及しやすい点に留意します

予想と大きく異なる結果やサプライズ要素が出た場合は一時的なレンジブレイクとボラティリティ上昇に注意します

ポジション管理

イベント前後は通常よりポジションサイズを抑え想定外の値幅に耐えられる余裕を持たせます

レンジ上限付近では利確目安をやや手前に設定し下限付近のエントリーも同様に欲張り過ぎない方針が無難です

損切り水準はトリガーとなる価格帯の外側に置き連続するヘッドラインでのオーバートレードを避けます

チェックリスト

英国の物価指標と財政関連スケジュールおよび要人発言の有無を確認したか

米金融政策スタンスに影響し得る指標と発言予定を把握し主要時間帯をメモしているか

1.30近辺と1.33近辺での値動きの質や出来形を確認しレンジ継続かブレイクかの手掛かりを整理したか

市況サマリー

豪州の賃金や物価関連が底堅さを示す一方、ドル高基調と株価の不安定さが重なり、方向感の乏しい展開が続いています

前日は徐々に安値を切り下げつつも下値は保たれ、その後は押し目を拾う動きが優勢となりました

本日は下値を試す動きがもう一度あるかが焦点で、戻り局面では反応の鈍さが意識されやすい状況です

想定レンジ

0.64後半〜0.65前半の範囲を中心にした小幅な上下

外部環境が落ち着けば0.65台回復を試す場面

リスクオフが強まれば0.64台半ば方向への圧力

戦術

基本はレンジ回転を軸としつつ短期の振れへ柔軟に対応

下方向の試しが強まれば押し目を慎重に拾う姿勢

上値の反応が鈍い局面では戻り売りの選択肢も検討

トリガー

上方向は0.65台前半を明確に超える動き

下方向は0.64台半ばを割り込む展開

米指標や金利関連の反応が強まる時間帯

無効化条件

0.65台中盤を安定して上抜ける推移

0.64台前半へ急速に崩れる値動き

外部リスクの急変による想定外の一方向化

リスクイベント

米金利関連指標の公表

豪州の景況感・先行指数

株価の変動に連動したリスクセンチメントの揺れ

ポジション管理

サイズは通常より抑えめで調整

利確は直近のレンジ上限付近を基準

損切りは下方向の節目を明確に割れた地点

チェックリスト

米指標への反応でドルが偏らないか

豪州関連指標のトーンが維持されているか

株価やリスク資産の動きが豪ドルに波及していないか

振り返り

当局からの明確なけん制が見られず介入観測が後退したことで円売りが優勢となり、海外主導で上値を試す動きが続いた一日

まとめ

東京時間は材料難で方向感に乏しかったものの、欧州以降はドル買いが優勢となり流れが強含んだ展開

当局の発言を受けた介入警戒の後退が市場心理に影響し、円売りに傾きやすい環境となった点が印象的

NYでは押し目が浅く上向きの基調が維持され、短期的な需給がドルを支えた一日

全体としては金融政策や為替政策に絡む不確実性がやや後退し、素直なフローが出やすい地合いだった印象

きょうの値動き

東京時間は狭い範囲でのもみ合いが中心で、介入関連の思惑を確認しつつ慎重な値動きが続いた印象

欧州入り後は買いが優勢となり、海外勢のフローが加わる形で上方向へのバイアスが強まった展開

NYでは押し目が限定的となり、前日の流れを引き継ぐかたちで断続的に買いが入りやすい状況

一日の通しでは高値圏に向けた試しが続き、戻り売りもこなしながらじり高の推移

背景・材料

日銀総裁や財務当局者による会談後も具体的なけん制が示されず、介入警戒が薄れたことが円売り要因として意識

国内指標の手掛かりが乏しく、金融政策面では現行スタンスへの見方が大きく変わらないため相対的な金利差が注目

米側では主要指標を控えて金利観測が揺れやすく、結果待ち姿勢がドルの押し目を拾われやすくする一因

全体としては政策関連の不確実性がやや後退し、フロー主体で動きが出やすい一日となった印象

テクニカル・メモ（短期）

短期では高値圏への試しが続いており、押し目の浅さが買い優位の地合いを示唆

一方で短期の指標には過熱感もあり、急な反転が発生した際の下振れに備えたい局面

浅い押しや節目付近での反応を確認し、追随の可否を慎重に判断したい状況

短期足では上値の伸びが鈍る場面があれば、いったん調整を挟む余地も意識

テクニカル・メモ（中期）

中期では上向きのバイアスが維持されており、押し目がサポートとして機能しやすい構図

ただし、当局の姿勢や外部環境次第で節目を巡る攻防が強まりやすく、方向感が出にくい場面も想定

期間を広げると高値圏での推移が続いており、流れが継続するか調整が強まるかを見極めたい局面

複数の移動平均線が支持として意識され、突発的な材料がない限りは緩やかな基調維持が中心

所感

当局発言による市場心理の変化が明確に表れた一日で、警戒感の後退がフローを後押しした印象

短期では過熱感も意識されるため、一方向に偏らず柔軟な視点が求められる場面

政策関連の見方が落ち着いてきた分、次の材料に対する反応が大きくなりやすいと感じられる状況

トレード所感

高値圏での押し目や浅い戻りを慎重に拾う一方で、流れの変化には素早く対応したい印象

短期では小刻みに利確を入れるほうが優位と感じられ、保有を引っ張りすぎない対応が望ましい

中期の流れは維持されているものの、材料次第で揺れやすいためポジションサイズの調整が重要

節目付近での追随は無理をせず、反応を確認してからエントリーする姿勢を維持したい局面

チェックリスト

当局発言と政策関連のヘッドラインに変化がないか

海外勢のフローが出やすい時間帯の値動きに偏りがないか

短期の過熱感が高まっていないか、リスク管理を再確認したか

振り返り

ユーロ圏の不透明感が重石となり、東京から欧州まではもみ合いが続くなか、NYでドル買いが優勢となる流れが目立った

まとめ

ユーロは景況感や金利観測の不確実性が意識され、上値が抑えられやすい状況が続いた

米国では指標を控えた慎重姿勢がありつつも、底堅さを感じさせる要素がドル選好を支えた

全体としては、材料への反応を見極めながらドルに傾きやすい地合いが広がった

きょうの値動き

東京と欧州では方向感がつかみにくく、限定的な値幅での往来が中心となった

NYでは市場参加者が材料に反応しやすく、ドル買いの勢いが増す展開となった

節目付近では売買が交錯しつつも、ユーロの戻りは限られた

背景・材料

ユーロ圏の景況感指標や金利の見通しが慎重に受け止められ、買い戻しが広がりにくかった

米国ではイベント前の様子見姿勢が継続しながらも、堅調さを示す材料がドルを支えた

地合い全体としては、米欧の温度差が通貨間の選好を左右しやすい状況となった

テクニカル・メモ（短期）

短期では戻りが鈍く、上値にかけて売りが出やすい構造が意識された

下値の目安では買い戻しが入りやすく、狭いレンジでの攻防が続いた

方向感は乏しいものの、NY時間帯で流れが傾きやすい点が特徴的だった

テクニカル・メモ（中期）

中期では緩やかな下向きバイアスが続き、戻り局面の力強さに欠ける状態が見られた

節目を挟んだ攻防が増えており、流れの持続性を判断しにくい推移が続いた

米欧の金利観測次第で圧力が変化しやすい地合いが継続した

所感

ユーロには材料が乏しく、戻り局面の慎重な扱いが求められた

市場は米欧の指標に敏感で、短時間での振れを許容しやすい空気感があった

総じて一方向に偏りにくいながらも、ドル優位の流れがみられた

トレード所感

もみ合いが長く続いたため、追随よりも戻り売りや反発の確認を重視したい内容だった

NY時間の流れが変わりやすく、時間帯ごとの戦略切り替えが有効だった印象がある

節目付近での反応を丁寧に見極める必要があった

チェックリスト

米欧の景況感と金利観測の変化

NY時間での材料への反応の強弱

戻り局面と押し局面のどちらが優勢か

振り返り

欧州時間から売りが強まり、NY時間にかけてドル買い優勢となり、持合いとして意識されていた一定の幅を下抜ける形となりました。

まとめ

英側の物価指標の鈍化が利下げ時期への思惑を強め、ポンドの上値を抑える要因となりました

米側では主要指標を控えた金利観測の揺れが続き、ドル買いの流れが優位になりやすい地合いでした

結果的に持合いとみられていた水準を下抜け、短期の流れに変化が生じた一日となりました

きょうの値動き

欧州序盤からポンド売りが入りやすい推移となり、戻りは限定的なまま下方向への圧力が優勢でした

NY時間にかけてドル買いが加速し、節目として意識されていた水準を割り込む値動きとなりました

上下の振れはありつつも、総じて下方向への偏りが続く一日となりました

背景・材料

英国の物価指標が鈍化し、利下げ時期への思惑が強まったことがポンドの重さにつながりました

米国側は主要指標を控えて金利観測が変動しやすく、ドルに対する需要が高まりやすい環境でした

全体として、英米の金融政策に関する見方の変動がレートに影響した一日となりました

テクニカル・メモ（短期）

戻りが抑えられ、直近の支持帯を下抜けたことで短期のバイアスは下方向が意識されました

移動平均線付近での反発力が弱く、短期の買い戻しは限定的でした

短期足では戻り待ち売りが優位になりやすいチャート構造が続きました

テクニカル・メモ（中期）

中期的には持合いとみられていたレンジの下限を割り込み、流れの変化が意識されました

上値では複数の戻り売りポイントが重なり、上方向への転換には時間を要する構造が続きました

中期の移動平均線を下回って推移し、慎重なスタンスを求められる局面でした

所感

材料とチャートが同じ方向を示し、売り優勢の一日であった印象です

特に欧州時間からNY時間にかけての流れに一貫性があり、上下の反発は限定的でした

短期の流れが切り替わった局面として、今後の戻りの強弱を慎重に観察したい場面でした

トレード所感

節目付近の戻りの鈍さが確認しやすく、短期の売り条件が揃いやすい推移でした

指標前後は一時的に動きが粗くなる場面もあり、サイズ調整が有効と感じられました

下抜け後の追随は慎重さが求められる一方、戻りの確認後の参加は比較的扱いやすい環境でした

チェックリスト

英米の金利観測が日中どのように変化したか

持合い下限割れ後の反発力の強弱

欧州〜NYの流れに一貫性が見られたか

振り返り

前日は東京・欧州で方向感に欠ける中、NY時間にドル買いが優勢となり豪ドルが下押しされる展開となりました

まとめ

豪州の賃金関連指標が注目される中で材料待ちの流れが続き、市場は慎重な姿勢を維持した状況でした

米国ではイベントを控えた警戒感が強く、ドル選好のフローが豪ドルを圧迫しました

資源市況や中国関連の動向に対する反応も限定的で、戻りを試す動きは広がりにくい地合いでした

きょうの値動き

東京・欧州はもみ合い気味で推移し、材料不足の中で方向感が出にくい展開でした

NY時間に入ると米ドル買いが優勢となり、豪ドルは下方向への圧力が強まる流れとなりました

戻り局面は早期に抑え込まれ、安値圏での推移が目立つ一日でした

背景・材料

豪州の賃金関連指標が注目され、インフレの持続性を見極めたいとの意識が市場に広がりました

米国では主要イベントを控え、全般的にリスク回避気味の値動きが意識されました

資源市況や中国関連ニュースは限定的な反応に留まり、豪ドルを積極的に買い戻す材料にはつながりにくい状況でした

テクニカル・メモ（短期）

短期では戻り売りが意識されやすい形状となり、上値の重さがチャートに表れています

短期移動平均線は下向きで推移し、戻り局面での反応が鈍い点が印象的でした

短期足では安値圏での滞留が目立ち、反発が続きにくい環境となっています

テクニカル・メモ（中期）

中期では方向感が出にくいものの、下値を探る動きが断続的に見られています

主要な節目では買い支えの動きが確認される一方で、上値の壁も意識されやすい形状です

中期的な持ち合いレンジの下側での推移が続き、値動きの偏りが見られる局面でした

所感

全体としてドル優位の流れが続く中、豪ドルは自律的な戻りを試しにくい印象を受けました

豪州や中国関連の材料は影響が限定的で、短期的には外部リスクに左右されやすい環境が続いています

引き続き戻り局面の反応を丁寧に確認する姿勢が求められる状況といえます

トレード所感

短期では戻り売りの意識が強く、戻りの勢いが鈍い場面が多く見られました

イベント前後のフローが相場を動かす場面があり、方向感を早めに決め打ちするのは避けたい印象でした

無理に追わず、節目での反応を確認してエントリーを検討するほうが安全と感じられる一日でした

チェックリスト

豪州・米国関連指標の結果と市場の反応

資源市況および中国関連ニュース

短期足での戻り局面の値動き確認